Livingstone stellt Bankengruppe für Android Industries zusammen
Das Debt Advisory Team von Livingstone hat eine Wachstumsfinanzierung für Android Industries, L.L.C. („Android” oder „das Unternehmen”) realisiert. Livingstone agierte als exklusiver Finanzberater des Unternehmens und half bei der Strukturierung und Verhandlung der Finanzierung.
Die Finanzierung bestand aus einem ABL-revolving credit, vermittelt durch die Bank of America, N.A. mit Wells Fargo Bank N.A. und J.P. Morgan Chase Bank N.A. als Beteiligte. Livingstone nahm außerdem zwei befristete Darlehnsfazilitäten auf – die erste auf Vermittlung der Santander Bank, N.A. mit Wintrust Asset Finance Inc. und MB Equipment Finance, L.L.C. sowie Suntrust Bank N.A. als Beteiligte und die zweite mit Banco Santander (México), SA. Über die Eckpunkte der Geschäfte haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
Android ist ein weltweit tätiger Montierer komplexer Module und Supply-Chain-Manager für die Automobil-OEMs. Das Unternehmen beliefert Automobil-OEMs in Nordamerika, Südamerika, Europa und Asien mit 26 Werken auf vier Kontinenten. Seit 1974 versorgt das Unternehmen die Branche mit flexiblen, skalierbaren Lösungen, die sich leicht an schwankende Marktanforderungen anpassen lassen und hat so die Marktführerschaft erlangt.
Die Kreditfazilitäten verschaffen Android die nötige Liquidität, um seine globalen Aktivitäten nach bedeutenden neuen Vertragsabschlüssen sowohl in den USA als auch in Mexiko zu unterstützen. Greg Nichols, CFO von Android, erklärte: „Livingstones Kenntnisse sowohl des Automobilsektors als auch der internationalen Kreditmärkte haben es uns ermöglicht, den Markt effizient zu sondieren und die Geschäfte auf kreative und effektive Weise zu strukturieren.”
„Der Umfang und die grenzüberschreitenden Aspekte dieser Transaktion ermöglichten es unserer Kanzlei, unsere globalen Fähigkeiten bei der erfolgreichen Strukturierung der internationalen Kreditfazilitäten von Android zu nutzen”, so Tom Lesch, Partner bei Livingstone. „Die Zusammenstellung einer großen internationalen Bankengruppen- Transaktion ermöglicht es Android, seinen internationalen Wachstumsplan zu verwirklichen, während es nur vorrangige Finanzierungsquellen von Geschäftsbanken nutzt.”
Das Unternehmen wurde von der Anwaltskanzlei Kerr, Russell & Weber PLC vertreten, während Vedder Price P.C. die Bank of America und Chapman and Cutler LLP die Santander Bank N.A. vertrat.
Die Android-Transaktion ist die 60. Erfolgreich abgeschlossene Transaktion von Livingstone in diesem Jahr.
