Livingstone logra financiación para la fusión transfronteriza de Hastings Manufacturing
El equipo de Asesoramiento de Deuda de Livingstone ha logrado financiación para Hastings Manufacturing Company, una compañía en cartera de RFE Investments Partners, para respaldar su fusión con Komarov Piston Rings. Livingstone actuó en calidad de asesor financiero exclusivo de Hastings, ayudando a estructurar, acordar y negociar la financiación.
Hastings se enorgullece de ser el principal proveedor de anillos de pistón de marca propia empleados para casi cualquier aplicación en el mundo, desde vehículos y camiones a maquinaria agrícola, industrial, pequeños motores e incluso aplicaciones motoras marinas de alto rendimiento. La compañía atiende a clientes en más de 70 países, ofrece más de 25.000 códigos SKU (referencia de almacén), así como soporte técnico y de ingeniería de primer nivel.
Con sede en la República Checa, Komarov Piston Rings, es un proveedor líder de anillos para pistones de última generación y un competidor destacado con clientes en todo el mundo, sobre todo en Europa, Oriente Medio y Asia.
Uniendo fuerzas, ambas compañías podrán aprovechar su tecnología, tener mayor alcance y prestigio en beneficio de sus clientes en todo el mundo. Dichos clientes, sean actuales o nuevos, se beneficiarán de una oferta ampliada de productos, plazos de entrega más cortos, precios competitivos y una infraestructura regional con i+d , producción, logística, almacenamiento, ventas y soporte técnico incluidos.
Ken Holbrook, CEO de Hastings comentó: “El cierre de la financiación y fusión con Komarov permitirá a RFE y al equipo directivo seguir creciendo sobre la base de la marca centenaria de Hastings, y consolidar la posición de la compañía como proveedor líder internacional de anillos para pistones en el mercado de recambios”.
Jim Parsons, Director General de RFE, añadió: “La experiencia de Livingstone en el sector automoción unida a su capacidad para manejar operaciones de financiación complejas hicieron de ellos los mejores para asesorarnos en esta operación transfronteriza”.
“Fue un placer trabajar con los equipos de RFE y Hastings en este levantamiento de deuda. Nuestra experiencia en el sector unida a nuestros numerosos contactos en la comunidad financiera dieron lugar a un proceso competitivo ofreciendo a Hastings múltiples opciones de financiación”, señaló Mark Birkett, Managing Director y co-responsable de la práctica de Asesoramiento de Deuda de Livingstone. Y añadió: “Trabajamos codo con codo con RFE y el equipo directivo para cerrar esta transacción compleja.”
Ares Capital y Monroe Capital aportaron la financiación. No se han hecho públicos los términos de la transacción.
Con esta operación Livingstone sale reforzada como asesor destacado para empresas en busca de financiación de deuda. Ya son 10 las operaciones de asesoramiento de deuda internacional que ha cerrado su equipo en los últimos 12 meses tras las ampliaciones de capital para Android Industries y Aston.
