Livingstone asesora a Keidel Supply en su venta a Winsupply
Livingstone se complace en anunciar la venta de Keidel Supply (“Keidel” o “la Compañía) a Winsupply Inc. (“Winsupply”). Livingstone actuó como asesor financiero exclusivo de la Compañía. La operación se cerró en octubre de 2023 y sus términos no han sido desvelados.
Fundada en 1911 y con sede en Cincinnati, Ohio, Keidel es un importante distribuidor de fontanería, ebanistería, iluminación, electrodomésticos y tuberías, válvulas y accesorios comerciales, con dos ubicaciones en Ohio. La empresa atiende las necesidades de los contratistas de fontanería residenciales y comerciales, constructores, reformistas y propietarios de viviendas del área metropolitana de Cincinnati.
Con sede en Dayton, Ohio, y fundada en 1956, Winsupply es uno de los principales proveedores estadounidenses de materiales para la construcción residencial y comercial. Contratistas de todo el país confían en ella para el suministro de soluciones comerciales y materiales de fontanería y calefacción; hidrónicos; tuberías, válvulas y accesorios; HVAC y refrigeración; eléctricos; tornillería; obras hidráulicas y servicios públicos; bombas; riego de césped y paisajismo; y fabricación de sistemas contra incendios. Winsupply posee una participación mayoritaria en más de 660 empresas locales de todo Estados Unidos.
Keidel encargó a Livingstone un proceso de venta para identificar y asegurar una operación con el mejor socio estratégico que compartiera el compromiso de la Compañía de aportar valor a sus proveedores y clientes. Mike Barton, Consejero Delegado de Keidel, dijo: «Estamos encantados de haber encontrado en Winsupply un socio de talla mundial para continuar con el legado de Keidel. Estoy muy satisfecho con la magnífica representación que recibimos de Livingstone. Diseñaron un proceso de transacción a medida y despertaron el interés de los compradores estratégicos adecuados. Gestionaron cada paso del proceso, obteniendo un resultado excepcional.»
Andrew Isgrig, socio de Livingstone, comentó: «Keidel es, desde hace tiempo, un claro líder en Cincinnati. Se ha diferenciado en el mercado de distribución de productos de construcción, ofreciendo una amplia cartera de productos de alta calidad de marcas de primera clase a través de un equipo de ventas con experiencia centrada en el servicio al cliente. Ha sido un placer representar a Keidel en esta transacción, y estamos entusiasmados por su futuro con Winsupply.»
Patrick Hopkins, Managing Director, añadió: «La operación de Keidel representa otro resultado satisfactorio en el sector de los productos para la construcción. Esta transacción pone de relieve la intensa actividad de M&A en la distribución de fontanería y HVAC a través de grandes compradores estratégicos bien capitalizados. Nuestro conocimiento del conjunto de productos, del universo de compradores relevantes y de la dinámica para generar valor, nos permitió llevar a cabo un proceso altamente competitivo y cerrar una transacción en aproximadamente cuatro meses desde el inicio del proceso.»
Taft Stettinius & Hollister LLP actuó como asesor jurídico de la Compañía. Sebaly Shillito + Dyer actuó como asesor jurídico de Winsupply.
