Pioneer Metal Finishing, en ledande nordamerikansk leverantör av ytbehandlingstjänster, förvärvas av Aterian Investment Partners

Livingstones Industrial team har agerat rådgivare till aktieägarna i Pioneer Metal Finishing, som innefattar Prairie Capital, LLC, vid försäljningen till Aterian Investment Partners.

– Vi är stolta över att ha rekommenderat Pioneer och Prairie på en framgångsrik transaktion och över att ha hittat en erfaren partner i Aterian för att stödja bolagets tillväxtstrategi, kommenterade Karl Freimuth partner på Livingstone.

Pioneer är en marknadsledande leverantör i Nordamerika av ytbehandlingstjänster som anodisering och plating. Bolaget har en bred kundbas inom allmän och specialiserad industri. Pioneer har huvudkontor i Green Bay, Wisconsin, och sysselsätter totalt 800 anställda genom åtta anläggningar i USA och Mexiko.

Efter en konkurrenskraftig global försäljningsprocess valde Pioneer en operativt inriktad partner i Aterian, ett medelstort private equity-bolag som investerar i företag genererande 25 till 500 miljoner dollar årligen samt har starka franchise-varumärken.

– Livingstone genomförde en välskött process för att hitta den bästa nya partnern för Pioneer. Karl och hans kollegor valdes utifrån deras kunskap om marknaden och förmåga att nå ett stort universum av potentiella köpare, inklusive internationella, sa Darren Snyder, partner på Prairie Capital.
– Prairie är stolta över att arbeta tillsammans med den nya ledningsgruppen för att skapa en dominerande aktör inom metallbearbetningsindustrin, och vi är förväntansfulla över att se det framtida resultat drivet av nytt kapital, tillade Snyder.

– Pioneer är väl positionerat för att fortsätta på vår organiska tillväxtplan och förvärvsprogram i samarbete med Aterian. Vårt primära mål var att identifiera en partner för att stödja Pioneers nästa expansionsfas och Livingstone genomförde en professionell process samtidigt som de visade en djup kunskap om vår verksamhet och en tydlig förståelse för våra aktieägare, kommenterade Bob Pyle, VD för Pioneer.

Aterian vill, i samarbete med ledningen, fokusera på den kritiska tillväxten samt genomföra operativa och likviditetsökande initiativ för att skapa värdes för samtliga intressenter.

– Vi är glada över att samarbeta med Pioneer-teamet för att genomföra planerade tillväxt- och optimeringsinitiativ i kombination med en förväntad aktiv M&A-strategi. Vi utvärderar redan tilläggsmöjligheter för Pioneer. Vårt mål är att genomföra flera förvärv för att påskynda bolagets tillväxt, införa nya produkter och marknader inom vår befintliga etablering, diversifiera företagets slutmarknader samt utöka produktionskapaciteten för att fortsätta tillhandahålla kvalitetstjänster till Pioneers kunder, säger Brandon Bethea, Partner på Aterian.

Pioneer-transaktionen exemplifierar Livingstones expertis inom industritjänster och utgör den 29:e affären som slutförts av vårt globala industri team de senaste tolv månaderna, efter försäljningen av CapMans portföljbolag MPT Sweden till det norska investeringsbolaget Holta Invest och försäljningen av medtech-tillverkaren LaVezzi Precision till MW Industries, ett portföljbolag till American Securities.