Livingstone a conseillé les actionnaires d’Applied Kilovolts dans le cadre de la cession de l’entreprise à ITT Exelis, le fabricant américain de technologies de défense et de sécurité d’une capitalisation boursière de 2,3 milliards de dollars.
Basé à Goring-by-Sea, dans le Sussex, Applied Kilovolts est un chef de file mondial reconnu dans les alimentations haute tension spécialisées pour les équipements complexes des sciences de la vie, fournissant ses produits à la quasi-totalité des principaux fabricants mondiaux de spectromètres de masse.
Les marchés cœurs de la société connaissent une croissance mondiale soutenue à mesure que le monde adopte des technologies d’analyse et de test avancées, et cette acquisition constitue une étape stratégique majeure pour l’acquéreur, ITT Exelis, qui cherche à étendre ses compétences au-delà de ses marchés traditionnels de la défense et de la sécurité.
Livingstone a mené un processus d’enchères confidentiel et très ciblé pour le compte des actionnaires d’Applied, suscitant un vif intérêt stratégique international au sein du marché des équipements électriques. Exelis, issue d’une scission du géant américain ITT en tant que société indépendante en 2011, a su répondre non seulement aux attentes des actionnaires en matière de valorisation, mais également au souhait de l’équipe dirigeante de s’associer à un partenaire industriel solide et engagé pour l’avenir.
Kevin Wheelhouse, Managing Director d’Applied Kilovolts, a déclaré : « L’engagement d’Exelis dans cette transaction et l’adéquation stratégique avec notre activité permettront à Applied Kilovolts de poursuivre sa croissance et d’impulser des avancées technologiques dans l’alimentation haute tension. Nous avons beaucoup apprécié travailler avec l’équipe de Livingstone, qui a mis en place un processus structuré et rigoureux afin d’identifier et d’approcher les acquéreurs disposant des meilleures raisons stratégiques pour racheter notre entreprise. Ils n’ont pas ménagé leurs efforts pour obtenir les meilleures conditions possibles pour les actionnaires. »
Ron Gordon, General Manager de la division Power Solutions d’Exelis, a ajouté : « L’acquisition d’Applied Kilovolts renforce notre capacité technique, notre présence mondiale et notre base de clients. Nous sommes convaincus que cette entreprise et ses collaborateurs s’intègrent parfaitement à l’organisation d’Exelis et viendront compléter notre position actuelle de chef de file technologique et de fournisseur du marché de l’instrumentation analytique commerciale. »
Graham Carberry, Director chez Livingstone Partners, qui a dirigé l’opération, a commenté : « Nous avons été ravis de travailler avec Kevin et l’équipe d’Applied Kilovolts. Ils ont bâti au fil des ans une entreprise technologique de classe mondiale, et nous sommes convaincus que cette dynamique va se poursuivre et s’accélérer sous le giron d’Exelis. Il s’agit d’une nouvelle opération transfrontalière remarquable pour Livingstone dans le secteur de l’électronique, dans la lignée de la cession de Cableform au groupe américain Hubbell Inc. plus tôt cette année, et de cinq opérations dans l’électronique en 2011. »
