L’équipe Services aux entreprises de Livingstone a le plaisir d’annoncer la fusion de Lakeshore Waste Services, LLC et Recycling Systems, Inc., donnant naissance à Lakeshore Recycling Systems LLC.
Tensile Capital Management LLC a réalisé un investissement en fonds propres et Comerica Bank a fourni le financement de la dette nécessaire à l’opération. Le groupe issu de la fusion, dont les principales activités sont situées dans la région du Grand Chicago, sera une entreprise diversifiée de gestion des déchets fournissant des services de collecte de déchets commerciaux, résidentiels, de recyclage et par bennes amovibles à des clients commerciaux et municipaux.
Le groupe possède et exploite également le plus grand centre de valorisation des matériaux de l’Illinois, traitant près d’un million de tonnes de déchets par an. Lakeshore Recycling mettra un accent particulier sur la gestion des matières résiduelles, notamment le recyclage, la réutilisation valorisante et le détournement des décharges.
Josh Connell, CEO de Lakeshore, a déclaré : « Tensile et Comerica sont les partenaires idéaux, capables d’apporter non seulement les capitaux, mais aussi l’expérience nécessaire pour développer notre activité dans le secteur des déchets de Chicago, un marché vaste et en rapide évolution. Nous sommes convaincus que nos équipes et nos actifs, associés à l’expertise et aux capitaux de nos nouveaux partenaires, nous permettront de nous développer rapidement à partir de notre position combinée d’acteur indépendant du top 3 dans la région de Chicago. »
« Livingstone a apporté un conseil avisé tout au long de cette opération de fusion complexe et a orchestré un processus de mise en concurrence efficace afin d’offrir aux actionnaires de RSI et de Lakeshore diverses solutions de financement attractives pour finaliser la fusion », a ajouté Jerry Golf, président de RSI.
« La fusion de Lakeshore et RSI crée un acteur incontournable sur le marché des déchets à Chicago, » a commenté Doug Dossey, Managing Partner de Tensile. « Les récents succès remportés par la société auprès des collectivités locales, notamment le renforcement constant de ses relations avec la ville de Chicago, augurent bien de sa trajectoire de croissance à long terme et génèrent un besoin continu en capitaux flexibles du type de ceux que Tensile peut offrir. »
Steve Miles, Associé chez Livingstone Chicago, a ajouté : « Nous sommes ravis d’avoir contribué à rapprocher Lakeshore et RSI et d’avoir sécurisé le capital de croissance nécessaire pour accélérer l’expansion de la plateforme LRS. Nous pensons que la création de LRS illustre parfaitement le type de transactions que les indépendants de taille plus modeste du secteur de la gestion des déchets doivent mener face à un marché de plus en plus consolidé et à forte intensité de capital. »
La fusion de Lakeshore et RSI fait suite à d’autres opérations récentes marquantes menées par Livingstone auprès d’entreprises de Chicago, notamment OAD Orthopaedics, Goose Island Beer Co., Trio Video, Genuine Scooters et ATI Physical Therapy. »
