L’équipe Debt Advisory de Livingstone a le plaisir d’annoncer que Kent Water Sports Holdings, LLC (« Kent Outdoors » ou la « Société ») a été refinancée par PNC Business Credit. La transaction s’est conclue en novembre 2025 ; les conditions financières n’ont pas été dévoilées.
Fondée en 1959 et basée à Sandy, dans l’Utah, Kent Outdoors est une plateforme de premier plan dans le secteur des articles de sport d’extérieur, bénéficiant d’un solide héritage dans les sports nautiques renforcé par un portefeuille de produits diversifié. La Société s’est imposée comme un fournisseur majeur d’équipements de flottaison individuels, de wakeboards, de skis nautiques, de snowboards, de kayaks, de paddleboards et de structures gonflables. Kent Outdoors s’appuie sur une stratégie omnicanale combinant la vente en gros (grandes surfaces et détaillants spécialisés) et la vente directe aux consommateurs.
Kent Outdoors a mandaté Livingstone afin de mener un processus ciblé pour lever une facilité de crédit renouvelable basée sur des actifs (ABL) destinée à soutenir la croissance de l’entreprise et les besoins en fonds de roulement de son activité domestique. Randy Hales, PDG de Kent Outdoors, a déclaré : « Bien que nous ayons redressé l’entreprise au cours des douze derniers mois, nous avions besoin d’accompagnement pour mettre en place les bons partenaires financiers afin de soutenir nos besoins saisonniers en fonds de roulement. Tom et son équipe ont été les conseillers parfaits pour nous, car ils ont fait preuve d’une expertise exceptionnelle et comprenaient parfaitement les subtilités du financement ABL. Cette maîtrise nous a permis de trouver le partenaire idéal en PNC ».
« Nous sommes ravis du résultat obtenu, l’équipe ABL de PNC s’étant une nouvelle fois distinguée en structurant de manière créative une opération avantageuse pour les deux parties. Cette nouvelle facilité permet à Kent d’adapter sa capacité aux besoins saisonniers de son activité », a ajouté Tom Lesch, Associé chez Livingstone.
McGuireWoods a conseillé la société, tandis que Goldberg Kohn a représenté les prêteurs à terme et Blank Rome a conseillé PNC Business Credit.
Le refinancement de Kent Outdoors souligne la dynamique continue de la pratique Debt Advisory de Livingstone en 2025, s’inscrivant dans la lignée des transactions récemment réalisées pour Mindgruve, Kizik et Super7.
