Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Cummins-Allison Corp. (« Cummins-Allison » ou la « Société »), et de ses filiales, à Crane Co. (NYSE:CR) pour un montant de 160 millions de dollars. Livingstone a agi en tant que conseiller financier exclusif de Cummins-Allison.
Basée près de Chicago, dans l’Illinois, Cummins-Allison est le principal innovateur et fournisseur de solutions de traitement des billets de banque, des titres et des chèques, ainsi que de guichets automatiques bancaires multifonctions. Le réseau commercial et de services de premier plan de la Société comprend des centaines de représentants locaux répartis dans plus de 50 bureaux en Amérique du Nord, 6 filiales détenues à 100 %, et est présent dans plus de 70 pays à travers le monde. Les clients de la Société — issus du secteur financier, du transport de fonds, des jeux de hasard, du commerce de détail, des forces de l’ordre et d’autres organisations — s’appuient sur les solutions de Cummins-Allison pour optimiser leur efficacité, éliminer les erreurs et réduire le temps consacré aux tâches répétitives.
« Je ne pourrais pas être plus satisfait de cette transaction avec Crane. En évaluant les options futures pour l’entreprise, réaliser cette opération avec Crane s’est imposé comme la meilleure décision pour l’avenir de la Société. L’adéquation stratégique et l’engagement mutuel envers l’innovation et le service client ont été déterminants dans notre processus de décision », a déclaré Bill Jones, président du conseil d’administration de Cummins-Allison. « Livingstone a joué un rôle déterminant dans l’obtention d’un excellent résultat. Leur approche créative a permis de mener à bien cette transaction dans les délais impartis. »
« Nous sommes extrêmement ravis d’avoir conseillé cette transaction », a déclaré Andrew Bozzelli, Associé chez Livingstone. « Notre approche sur mesure dans l’accompagnement des entreprises privées a permis d’obtenir un résultat rapide et très favorable pour notre client. »
Andrew Isgrig, Associé chez Livingstone, a ajouté : « La transaction Cummins-Allison constitue un autre succès marquant pour notre cabinet dans le secteur des technologies industrielles, et plus particulièrement dans le domaine du traitement fiduciaire. Nous sommes convaincus que les opérations vont se poursuivre à mesure que les dynamiques de marché évoluent, et Livingstone s’attache à aider ses clients à tirer parti des opportunités découlant de ces mutations. »
McDermott Will & Emery LLP a agi en tant que conseil juridique et RSM US LLP a assuré le conseil comptable pour Cummins-Allison.
