L’équipe Santé de Livingstone a conseillé Foothills Therapy Partners (« FTP »), le plus grand fournisseur de soins de physiothérapie ambulatoire en Arizona, dans le cadre de son nouveau partenariat avec Confluent Health, une société en portefeuille de Partners Group Holding AG. Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de FTP.
« Livingstone a fait preuve d’un accompagnement avisé et d’une grande créativité tout au long de cette transaction complexe », a commenté Mike Basten, Mike Basten, PT, DPT, Directeur Général de FTP. « Livingstone a mené un processus concurrentiel qui a permis d’offrir diverses alternatives attrayantes et d’aboutir au choix du bon partenaire avec Confluent Health. »
Fondé en 2000, FTP est un réseau indépendant détenu par des physiothérapeutes, comptant 45 cliniques ambulatoires en Arizona. Dans la région métropolitaine de Phoenix, FTP opère sous le nom de Foothills Sports Medicine Physical Therapy™ avec 26 cliniques et sept centres d’entraînement et de performance sportive sous la marque Foothills Sports Medicine Physical Therapy™. À Tucson, le groupe exploite 12 cliniques sous le nom de ProActive Physical Therapy, dont plusieurs cliniques spécialisées dans la thérapie de la main. Les cliniques FTP sont vastes, bien équipées et situées dans des zones à fort passage, offrant ainsi une grande accessibilité aux patients, aux clients et aux médecins prescripteurs.
« En tant que l’un des rares leaders indépendants du secteur détenus par des thérapeutes à l’échelle d’un État, FTP constitue une plateforme rare qui a suscité un intérêt considérable de la part d’acquéreurs stratégiques et de fonds de private equity », a commenté Ryan Buckley, Partner chez Livingstone. « Nous sommes ravis d’avoir contribué à concrétiser cet important partenariat, la nouvelle plateforme combinée agissant comme un puissant consolidateur dans le marché fragmenté du Sud-Ouest. »
Ce partenariat permettra à FTP de conserver ses marques existantes tout en accédant aux services de gestion mutualisés de Confluent Health. Ces services comprennent des actions de sensibilisation communautaire efficaces, des innovations numériques, des modèles de parcours de soins fondés sur la valeur, des outils marketing et financiers, ainsi que des programmes de formation continue et des opportunités de développement du personnel tels qu’Evidence In Motion, un organisme de formation reconnu à l’échelle nationale proposant des programmes de résidence, de Fellowship et de certification en physiothérapie et ergothérapie.
« Nous sommes fiers d’accueillir FTP au sein de la famille Confluent. L’intégration du dévouement inégalé de FTP envers les soins spécialisés aux patients et le développement des talents sera au cœur de notre nouveau partenariat », déclare Larry Benz, PT, DPT, OCS, MBA, MAPP, Président-Directeur Général de Confluent Health. « Mike et toute son équipe constituent un réseau de premier plan dans le Sud-Ouest et vont apporter une valeur considérable à mesure que nous grandissons ensemble. Ce partenariat offre des perspectives infinies. »
Depuis plus de 15 ans, Livingstone a développé l’une des pratiques M&A les plus actives au service du secteur de la physiothérapie, ayant réalisé plus d’une douzaine de transactions avec des leaders de l’industrie tels qu’Alliance Physical Therapy Partners, ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy et PT Solutions.
Mark Carl, Director chez Livingstone, a souligné : « FTP constitue une nouvelle transaction réussie dans la sous-spécialité musculo-squelettique. Livingstone est devenu le conseiller le plus actif du mid-market dans ce secteur, avec plus de 20 transactions réalisées dans les domaines de la physiothérapie, de la rééducation sous contrat, de l’orthopédie, de la physiatrie et de la podologie. »
Polsinelli LLP est intervenu en tant que conseiller juridique de FTP, tandis que Bryan Cave Leighton Paisner LLP a conseillé Confluent sur les aspects juridiques.
