Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Lesman Instrument Company (« Lesman » ou la « Société ») à Kele, Inc. (« Kele »), une société en portefeuille de The Stephens Group, LLC. Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de la Société. La transaction a été finalisée en décembre 2020 et ses conditions financières n’ont pas été dévoilées.
Fondée en 1962 et basée à Bensenville, dans l’Illinois, Lesman est un distributeur spécialisé de produits utilisés pour mesurer, analyser, contrôler et automatiser une large gamme de procédés industriels, et était détenue majoritairement par le plan d’actionnariat des salariés (« ESOP ») de Lesman Instrument Company. La gamme de produits comprend divers instruments de mesure de température, de pression, de niveau et de débit fabriqués par des équipementiers de premier plan.
Basée à Memphis, dans le Tennessee, et fondée en 1983, Kele est le principal distributeur de périphériques et de solutions de contrôle pour la gestion technique du bâtiment (GTB). Kele offre à ses clients l’accès à plus de 125 000 références dans 24 catégories de produits provenant de plus de 300 fournisseurs majeurs, notamment des fabricants de capteurs, débitmètres, transmetteurs, commutateurs, jauges, vannes, actionneurs, relais, contrôleurs, boîtiers, outils, éclairage, alimentations électriques et de nombreux autres produits essentiels au bon fonctionnement des systèmes d’automatisation des bâtiments tertiaires (ex. CVC et éclairage).
Lesman a mandaté Livingstone pour mener un processus de cession visant à identifier et conclure une transaction avec le meilleur partenaire stratégique partageant l’engagement de la Société à créer de la valeur pour ses fournisseurs et ses clients.
Mike DeLacluyse, président-directeur général de Lesman, a commenté : « Nous sommes ravis d’avoir trouvé en Kele un partenaire de premier ordre pour perpétuer l’héritage de Lesman. Je ne pourrais pas être plus satisfait de l’accompagnement d’excellence fourni par l’équipe de Livingstone. Lorsque nous avons envisagé de lancer un processus de transaction, nous nous sommes demandé si nous devions faire appel à un conseil. Nous avons absolument fait le bon choix en retenant Livingstone. Ils ont conçu un processus de transaction sur mesure et l’ont géré à chaque étape, obtenant un résultat exceptionnel pour les actionnaires. »
Andrew Isgrig, Partner chez Livingstone, a déclaré : « La Société se distingue sur le marché de la distribution d’équipements de test, de mesure et de contrôle en proposant un vaste portefeuille de produits de haute qualité issus d’équipementiers de premier plan, grâce à une équipe commerciale et technique expérimentée et soutenue par des capacités d’analyse avancées. Ce fut un plaisir de conseiller Lesman dans le cadre de cette transaction, et nous sommes enthousiastes quant à son avenir aux côtés de Kele. »
Andrew Bozzelli, Partner chez Livingstone, a ajouté : « La transaction de Lesman constitue un nouveau succès pour l’un de nos clients distributeurs à valeur ajoutée, s’agissant notamment de la deuxième cession très réussie d’un distributeur détenu par un ESOP après celle d’Apache à Motion Industries. Notre compréhension de la gamme de produits et des leviers de création de valeur nous a permis de mener un processus très concurrentiel et de finaliser la transaction dans un délai de 120 jours à compter de notre mandat. »
Levenfeld Pearlstein, LLC a agi en tant que conseil juridique de la Société. Reinhart Boerner Van Deuren s.c. a représenté le trustee de l’ESOP. Bryan Cave Leighton Paisner LLP est intervenu en tant que conseil juridique de Kele.
