L’équipe Industrie de Livingstone a conseillé les trois actionnaires Wachstumsfonds Mittelstand Sachsen (« WMS »), MS Industrie AG et MuM Industriebeteiligungen GmbH dans le cadre de la cession du spécialiste allemand des pompes Zehnder Pumpen GmbH au Groupe SFA, fabricant français d’équipements sanitaires basé à Paris. Les parties ont convenu de ne pas divulguer les modalités financières de la transaction.
Basée à Grünhain-Beierfeld en Saxe, Zehnder Pumpen est un fabricant reconnu de pompes de marque et de systèmes de pompage pour l’alimentation et l’évacuation d’eau dans les maisons, appartements et autres applications similaires. Fondée en 1976, l’entreprise a toujours été à la pointe du développement des technologies de pompage pour l’eau claire et les eaux usées destinées aux ménages, à l’usage de jardin et aux applications industrielles. Des pompes pour forages aux stations de relevage, en passant par les pompes de jardin et les centrales de récupération d’eau de pluie, Zehnder commercialise principalement ses produits via le réseau de distribution à trois niveaux en Allemagne. L’entreprise propose son vaste portefeuille de produits et sa large gamme d’applications avec une qualité de premier plan « made in Germany » sous sa marque phare Zehnder, ainsi qu’une gamme complémentaire économique commercialisée sous la marque secondaire blueZPring, dédiée aux pompes Zehnder connaissant un succès commercial international, notamment en Europe et en Chine.
Hans-Jörg Herold, CEO de Zehnder Pumpen, a commenté : « Nous sommes extrêmement reconnaissants pour la étroite collaboration avec nos anciens actionnaires de WMS, MS Industrie AG et MuM Industriebeteiligungen GmbH au cours de la dernière décennie. Le partenariat et la collaboration fluide entre toutes les parties ont été essentiels au développement et à la croissance réussis de ces dernières années. Nous nous réjouissons désormais de faire partie de l’avenir prospère du Groupe SFA, en particulier au bénéfice de nos clients et de nos collaborateurs. »
Le Groupe SFA est une entreprise familiale française forte d’une tradition de 60 ans dans la fabrication d’équipements sanitaires et un leader mondial sur le marché de niche des technologies des eaux usées et des petites stations de relevage. SFA exploite trois usines de production en France ainsi que 24 filiales à travers le monde et collabore avec plus de 60 distributeurs. Livingstone a identifié SFA comme un partenaire stratégique présentant un potentiel de synergies significatif, s’inscrivant dans une stratégie d’extension de portefeuille de produits et d’approche multi-marques.
Stéphane Harel, Directeur Général Adjoint du Groupe SFA, a déclaré : « L’acquisition de Zehnder Pumpen permet à SFA d’élargir son portefeuille de produits tout en renforçant sa position de leader sur le marché mondial en croissance du sanitaire. »
Harald Rehberg, Directeur Général de CFH gérant les investissements du fonds WMS, ainsi que le Dr. Andreas Aufschnaiter et Markus Wenner, représentant MS Industrie et MuM Industriebeteiligungen, ont ajouté : « Nous tenons à remercier M. Herold et toute l’équipe de Zehnder Pumpen pour leur remarquable développement et leur collaboration chaleureuse. L’entreprise et ses collaborateurs ont toujours été uniques pour nous, et nous remercions également l’équipe M&A de Livingstone qui a compris cette relation particulière dès le départ. Il était très important pour nous de trouver un partenaire offrant non seulement une excellente nouvelle perspective à l’entreprise, mais aussi vivement intéressé par l’avenir du site de Grünhain-Beierfeld. »
Johannes Faber, Director chez Livingstone Partners à Düsseldorf, a commenté : « C’est toujours une grande satisfaction pour nous de pouvoir non seulement concrétiser une transaction réussie, mais aussi de bâtir un avenir prometteur et une situation gagnant-gagnant-gagnant pour les vendeurs, les acquéreurs et tout particulièrement pour la cible et ses collaborateurs. Zehnder Pumpen est un « hidden champion » reconnu sur le marché allemand des pompes domestiques et nous sommes ravis d’avoir pu accompagner l’alliance entre son savoir-faire technologique de pointe, notamment pour les grandes stations de relevage, et la remarquable présence mondiale ainsi que la force commerciale internationale du Groupe SFA. Nous voyons un immense potentiel de développement pour cette alliance transfrontalière. »
