Livingstone a le plaisir d’annoncer que l’équipe Benelux de la société a conseillé Baker Tilly Netherlands N.V. (« Baker Tilly ») dans le cadre de l’accord de partenariat avec Inflexion LLP (« Inflexion »). Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de Baker Tilly.
Le cabinet d’expertise comptable et de conseil Baker Tilly et la société d’investissement Inflexion concluent un partenariat stratégique. Inflexion acquiert une participation minoritaire dans Baker Tilly. Grâce à Inflexion, Baker Tilly pourra réaliser l’accélération de sa croissance nécessaire au maintien d’une position stable dans le top 10 du marché. Ce partenariat permettra d’offrir un meilleur service aux clients, de développer les activités et d’offrir de nouvelles opportunités d’évolution attractives aux collaborateurs. La finalisation de la transaction est prévue pour le premier trimestre 2025 ; les conditions financières de l’opération n’ont pas été dévoilées.
Ces dernières années, Baker Tilly a enregistré une croissance organique de plus de 10 % par an. Le chiffre d’affaires pour 2024 s’élèvera à environ 150 millions d’euros. Cette performance a été rendue possible grâce à des investissements réussis dans le leadership, l’innovation, la transformation culturelle, la gestion des talents et la qualité de service. Le nombre de collaborateurs s’élève désormais à plus de 1 000. Dans un marché en phase de consolidation, la seule croissance organique ne suffit plus à préserver la taille critique requise pour maintenir son attractivité auprès des clients comme des collaborateurs.
Ronald Hoeksel, CEO de Baker Tilly, a déclaré : « L’arrivée d’Inflexion en tant que nouvel actionnaire marque le début d’une nouvelle étape pour Baker Tilly. Inflexion bénéficie d’une grande expérience et privilégie la collaboration et la croissance. Il était essentiel pour nous de préserver ce dont nous sommes fiers et ce pour quoi nos clients nous apprécient : notre qualité, notre identité, notre marque ainsi que nos collaborateurs talentueux et passionnés. Nos clients pourront continuer à compter sur la qualité de service à laquelle ils sont habitués tout en bénéficiant de nos investissements dans l’innovation produit et la digitalisation. »
Joke Hoekstra, présidente du conseil de surveillance de Baker Tilly, a indiqué : « Au cours de la période récente, nous avons étudié plusieurs opportunités stratégiques. Le conseil de surveillance considère Inflexion comme le partenaire le plus adapté pour Baker Tilly. Inflexion soutient la croissance et le développement de Baker Tilly non seulement par un apport en capital, mais également grâce à une expertise sectorielle forte et un accompagnement stratégique. Cela permettra à Baker Tilly d’investir davantage et de poursuivre sa croissance, tant sur le plan organique que par croissance externe. »
Sander Ruijter, Partner chez Inflexion & Head of Benelux, a commenté : « Le secteur de l’expertise comptable est mûr pour la consolidation et nous sommes convaincus que Baker Tilly est idéalement positionné pour saisir cette opportunité. Nous nous réjouissons d’accompagner l’ensemble des équipes de Baker Tilly dans la poursuite de leur développement, tant par croissance organique qu’externe, tout en maintenant le niveau d’excellence de service attendu par leurs clients. Nous sommes particulièrement satisfaits de la flexibilité unique de notre stratégie d’investissement minoritaire, qui nous a permis de structurer un partenariat permettant à Baker Tilly de bénéficier de la valeur ajoutée d’un investisseur stratégique, tout en maintenant le contrôle au sein des associés. »
La transaction envisagée sera soumise à l’Autorité néerlandaise des consommateurs et des marchés (ACM). Baker Tilly poursuit également ses consultations avec l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM) et sollicitera l’avis de son comité d’entreprise.
Depuis sa création en 1914, Baker Tilly s’est développé pour devenir un groupe s’appuyant sur 12 implantations, plus de 1 000 collaborateurs et réalisant un chiffre d’affaires d’environ 150 millions d’euros (2024). Le groupe compte parmi les principaux cabinets d’expertise comptable et de conseil (fiscal) aux Pays-Bas. Outre l’expertise comptable et le conseil fiscal, Baker Tilly intervient également dans les domaines du conseil en IT, du Corporate Finance, du conseil de gestion, du conseil RH et droit du travail, du conseil ESG, du conseil juridique d’entreprise, du management du risque et de la performance, du management de transition financier et de l’audit de subventions. Baker Tilly accompagne une clientèle composée de grandes ETI/PME (familiales), d’entreprises sociales de l’habitat et d’organismes du secteur public. En tant que membre du réseau international Baker Tilly, un réseau mondial de cabinets indépendants d’expertise comptable et de conseil fiscal présent dans plus de 145 pays, Baker Tilly offre un accompagnement sur mesure à ses clients internationaux.
Inflexion est une société de private equity de référence sur le marché du mid-market européen qui s’associe aux équipes de direction d’entreprises entrepreneuriales à forte croissance pour accélérer leur développement durable. L’approche flexible d’Inflexion lui permet de réaliser des investissements majoritaires comme minoritaires, en investissant généralement entre 30 millions et 600 millions d’euros en fonds propres par opération.
Forts d’équipes dédiées et de capitaux réservés, les fonds d’Inflexion investissent dans de nombreux secteurs depuis leurs bureaux de Londres, Manchester, Amsterdam, Stockholm et Francfort. Inflexion accompagne les entreprises dans l’accélération de leur croissance à travers les opérations de M&A, l’expansion internationale, la transformation digitale, la gestion des talents, la stratégie commerciale, les enjeux ESG et l’accès au réseau mondial d’Inflexion. Inflexion s’appuie également sur une présence locale en Amérique du Sud, en Inde et dans la zone Asie-Pacifique dédiée au développement des sociétés en portefeuille, offrant à ces dernières un accès privilégié à ces marchés à forte croissance. Les fonds conseillés par Inflexion Private Equity Partners LLP gèrent environ 12 milliards d’euros d’encours.
Pour plus d’informations, veuillez consulter :
Communiqué de presse de Baker Tilly
Communiqué de presse d’Inflexion
