L’équipe de Düsseldorf de Livingstone, en collaboration avec Rabobank International, a conseillé avec succès Pon Holdings B.V., un family office néerlandais, dans le cadre de l’offre publique d’achat sur la société cotée Derby Cycle AG.
La filiale allemande de Pon a proposé aux actionnaires de Derby Cycle AG 28 € par action, valorisant les capitaux propres de la société à 210 M€. Basée à Cloppenburg, Derby Cycle AG est un fabricant de cycles majeur en Allemagne et l’un des principaux fournisseurs en Europe. Sa gamme de produits de haute qualité comprend des vélos électriques, des vélos de sport pour le loisir et la compétition, ainsi que des vélos de ville pour un usage quotidien.
Les vélos sont commercialisés sous les marques reconnues Kalkhoff, Focus, Raleigh, Univega et Rixe. Lors de l’exercice financier 2009/10, Derby a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 173 millions d’euros et employait 550 personnes. Derby a été introduite en bourse en février 2011 dans le cadre d’une offre publique initiale (IPO) et est depuis lors cotée sur le segment Prime Standard de la bourse allemande Deutsche Börse.
La société avait intégré l’indice des petites capitalisations allemandes S-Dax avant l’offre publique d’achat.
Dr. Ralf Nowak, Partner chez Livingstone Düsseldorf, a déclaré : « Nous sommes ravis d’avoir pu mener à bien cette offre publique d’achat amicale aux côtés de Rabobank International. La collaboration étroite entre les équipes de conseil aux Pays-Bas et en Allemagne a permis une exécution très efficace de la transaction. »
Il s’agissait de la sixième transaction pan-européenne et de la dix-septième transaction transfrontalière conseillée avec succès par Livingstone en 2011.
