L’équipe Industrie de Livingstone a le plaisir d’annoncer la cession de Professional Power Products, Inc. à Power Solutions International Inc. PSI a acquis PPPI pour un prix d’achat initial en numéraire de 46 millions de dollars, assorti d’un complément d’un montant compris entre 5 et 15 millions de dollars en actions ordinaires de PSI, dépendant des résultats 2014 de PPPI.
Basée à Darien, dans le Wisconsin, PPPI conçoit, ingénie et fabrique des équipements de production d’énergie électrique destinés au marché mondial des groupes électrogènes diesel et à gaz naturel.
Le portefeuille de produits de la société comprend des systèmes de groupes électrogènes intégrés, des tableaux de distribution, des panneaux de commande, des bancs de charge, des remorques d’énergie mobiles et des réservoirs homologués UL. PSI est un leader dans la conception, l’ingénierie et la fabrication de systèmes d’alimentation à carburants alternatifs certifiés en matière d’émissions. PSI fournit des solutions clés en main intégrées aux principaux équipementiers (OEM) mondiaux sur les marchés industriels et routiers.
« PPPI s’est forgé une solide réputation dans la fabrication de systèmes de groupes électrogènes sur mesure au diesel et au gaz naturel pour les équipementiers mondiaux de systèmes d’énergie, et apporte à PSI un complément stratégique de gamme de produits et de capacités de production », a commenté Ken Trent, Directeur des opérations de PPPI. « La compréhension du business model de PPPI par Livingstone, sa connaissance du secteur et son expertise en matière de transactions ont été essentielles pour mener à bien ce projet avec succès. »
« Nous sommes ravis de l’acquisition de PPPI et de la formidable opportunité qu’elle nous offre », a déclaré Gary Winemaster, Président-Directeur Général de PSI. « PPPI nous apporte une équipe de direction talentueuse et une offre de produits complémentaire très forte. Associé à l’expertise de PSI dans les technologies de systèmes d’énergie et à nos relations clients approfondies, cela élargira notre portée commerciale et nous positionnera très bien pour la croissance dans les années à venir. »
« La famille Trent a fait de PPPI un fabricant de premier plan de solutions de systèmes de production d’énergie de secours et principale au service de clients dans le monde entier », a déclaré Karl Freimuth, Director chez Livingstone Chicago. « Nous sommes ravis d’avoir aidé PPPI à trouver le bon partenaire à long terme en la personne de PSI, et de finaliser une autre cession réussie d’un fabricant spécialisé de niche à un acquéreur mondial. »
La transaction de PPPI vient renforcer le track record de l’équipe mondiale Industrie de Livingstone, qui compte un nombre croissant d’opérations menées avec des acquéreurs stratégiques de premier plan tels que Top-Werk GmbH, Babcock International, Nalco-Mobotec LLC et le Groupe Manutan.
