Livingstone a le plaisir d’annoncer l’investissement dans Leapfrog Brands, LLC (« Leapfrog » ou la « Société ») réalisé par Palladin Consumer Retail Partners, LLC (« Palladin »). Livingstone est intervenu en tant que conseiller financier exclusif de la Société. La transaction a été finalisée le 31 décembre 2020 et ses conditions n’ont pas été dévoilées.
Leapfrog a été fondée en 2009 par son équipe dirigeante actuelle afin de concevoir, développer et distribuer des produits innovants apportant une réelle valeur ajoutée et satisfaction à ses clients. Aujourd’hui, la Société est un concepteur et fournisseur de premier plan de récipients pour boissons, notamment de gourdes isothermes et tasses à café nomades, de boîtes de conservation alimentaire, de moules de cuisson et d’une variété d’autres produits novateurs qui devancent l’offre existante sur le marché de la maison, du bureau et du voyage.
Les produits de Leapfrog sont distribués sous trois marques reconnues – Ello, axée sur le style et la qualité, Zulu, conçue pour répondre aux besoins des sportifs, et Pogo, adaptée à la vie familiale en déplacement — principalement via les grandes chaînes de distribution et en vente directe aux consommateurs via les principales plateformes d’e-commerce.
Palladin est une société de private equity disposant d’une solide expérience dans l’investissement et le développement de marques leaders de la grande consommation et du retail. Fondée en 1998, la société s’attache à travailler en étroite collaboration avec les équipes dirigeantes pour créer de la valeur par le biais d’initiatives stratégiques et opérationnelles. Ses dirigeants ont auparavant occupé des postes de DG et d’autres fonctions de direction au sein de plusieurs entreprises de commerce de gros, de détail et secteurs connexes, et ont investi, financé ou géré plus de 100 sociétés cotées et non cotées.
Leapfrog a mandaté Livingstone pour identifier et réaliser une transaction avec le meilleur partenaire afin d’accompagner la prochaine phase de croissance de la Société et de soutenir son engagement en matière d’innovation, de qualité et de service client.
Kurt Sward, cofondateur de Leapfrog, a déclaré : « Nous sommes ravis de cette opération avec Palladin. Leur investissement et leur expérience renforceront davantage notre trajectoire de croissance. » Rick Ellison, cofondateur de Leapfrog, a ajouté : « Livingstone a joué un rôle décisif dans l’aboutissement de ce projet. Ils ont travaillé sans relâche à nos côtés, du premier jour jusqu’à la finalisation. »
Andrew Bozzelli, Partner chez Livingstone, a commenté : « Leapfrog se différencie grâce à ses compétences clés en matière d’innovation, de conception & développement de produits, de qualité et de service client. Ce fut un plaisir d’accompagner Leapfrog sur cette transaction, et nous sommes enthousiastes pour leur avenir aux côtés de Palladin. »
« L’opération Leapfrog illustre une nouvelle réussite pour nos clients fondateurs et entrepreneurs. Ce fut un plaisir de travailler avec l’équipe de Leapfrog, et nous les félicitons pour l’ouverture de ce nouveau chapitre aux côtés d’un excellent partenaire tel que Palladin », a déclaré Patrick Hopkins, Director chez Livingstone.
Nixon Peabody LLP est intervenu en tant que conseil juridique de la Société. Morgan, Lewis & Bockius LLP a agi en tant que conseil juridique de Palladin.
