Livingstone, società internazionale specializzata in M&A e debt advisory nel mid-market, è lieta di annunciare il successo del rifinanziamento di Turning Tech LLC (“Turning Tech” o la “Società”), società in portafoglio di Brockway Moran & Partners (“Brockway Moran”). Il team Debt Advisory di Livingstone Chicago ha lavorato con Brockway Moran per garantire il capitale di debito necessario, ottenendo il finanziamento da Business Development Corporation of America (BDCA).
Fondata nel 2002 a Youngstown, Ohio, Turning Tech è un’azienda leader nello sviluppo, nella commercializzazione e nella distribuzione di tecnologie educative innovative destinate ai settori universitario, K-12, formazione aziendale e pubblica amministrazione. I suoi prodotti includono sistemi di risposta interattiva, strumenti di valutazione e altre tecnologie per l’apprendimento, progettati per favorire l’insegnamento adattivo, la raccolta efficiente di dati e un maggiore coinvolgimento degli studenti.
Larry Shagrin, Partner di Brockway Moran, ha dichiarato: “L’ampia esperienza di Livingstone e le sue relazioni con la comunità finanziaria del mid-market sono state cruciali per ottenere condizioni di finanziamento altamente competitive per Turning Tech. Siamo entusiasti di collaborare con un partner esperto come BDCA, che condivide la nostra visione per il futuro dell’azienda.”
Tom Lesch, Director del Debt Advisory di Livingstone, ha aggiunto: “Il rifinanziamento di Turning Tech è un altro esempio della nostra capacità di lavorare con fondi di Private Equity per sviluppare soluzioni di finanziamento su misura. La collaborazione con Brockway Moran arricchisce ulteriormente il nostro portafoglio di clienti nel settore del Private Equity, che include anche H.I.G. Capital, Riverside Partners, Calvert Street Capital, Sun Capital, Monomoy Capital, Prairie Capital e Wynnchurch Capital.”
Brockway Moran & Partners ha raccolto oltre 1,3 miliardi di dollari in equity attraverso tre fondi di private equity e attualmente gestisce gli investimenti di Brockway Moran & Partners Fund II, L.P. e Fund III, L.P.. Il fondo investe in aziende dei settori Consumer, Healthcare ed Education, con un focus su aziende con significative opportunità di crescita, sia attraverso espansione interna, consolidamento del settore o strategie innovative. Dal 1998, il fondo ha completato oltre 75 operazioni.
Il team Debt Advisory di Livingstone fornisce una gamma completa di servizi per il mercato obbligazionario, supportando aziende e investitori finanziari a livello globale. Grazie alla sua presenza internazionale, Livingstone possiede competenze ed esperienza nell’esecuzione di operazioni multi-prodotto e cross-border. In quanto banca d’investimento indipendente, non affiliata a istituzioni finanziarie, Livingstone è in grado di strutturare le soluzioni di debito più vantaggiose per i propri clienti. L’azienda è specializzata in una vasta gamma di strumenti finanziari, tra cui Senior Bank Debt, Junior Secured Debt, Mezzanine Debt e Convertible Debt, a supporto di leveraged buy-out, management buy-out, rifinanziamenti e ricapitalizzazioni del bilancio.
