Il team Debt Advisory di Livingstone Chicago ha assistito JD Norman Industries, Inc. nel rifinanziamento dell’azienda, con il supporto di Bank of America e Medley Capital Corporation. Il finanziamento consentirà alla società di espandersi attraverso l’acquisizione di due unità operative dal gruppo tecnologico per veicoli Federal-Mogul.
JD Norman è un produttore diversificato di componenti e sistemi metallici altamente ingegnerizzati, con stabilimenti negli Stati Uniti, in Messico, in Canada e nel Regno Unito. Le acquisizioni ampliano la presenza geografica del gruppo, includendo un’operazione di lavorazione di bielle a Windsor, Canada, e una fonderia per alberi a camme a Lydney, Inghilterra, consolidando ulteriormente la posizione di JD Norman come fornitore chiave di componenti per i sistemi di propulsione automobilistica.
Justin Norman, Presidente e CEO di JD Norman, ha dichiarato: “Vista la natura multi-giurisdizionale dell’operazione e i tempi ristretti in cui abbiamo operato, era fondamentale affidarci a un advisor con una comprovata esperienza nella chiusura di operazioni di debito complesse. Livingstone è stata determinante nell’aiutarci a strutturare l’operazione e nell’allinearci con partner finanziari in grado di supportare la nostra crescita futura.”
Tom Lesch, esperto di Debt Advisory di Livingstone Chicago, ha aggiunto: “Questa operazione rappresenta la sesta operazione Debt Advisory conclusa da Livingstone negli ultimi sei mesi. Come società internazionale, siamo abituati a gestire operazioni mid-market di questa complessità. La nostra conoscenza collettiva dei mercati globali del debito e la nostra esperienza diretta nelle normative sui finanziamenti garantiti all’estero ci hanno permesso di gestire un processo competitivo per JD Norman.”
Il team Debt Advisory di Livingstone ha completato operazioni per aziende quali iPrism, The FNA Group, Lakeshore Recycling Systems, ATI Physical Therapy, OAD Orthopaedics, Trio Video, Goose Island Beer Company e Genuine Scooters.
