Livingstone è lieta di annunciare la cessione di B.R. Johnson, LLC (“BRJ” o la “Società”) a una controllata di The Cook & Boardman Group LLC (“Cook & Boardman”). Livingstone ha agito come consulente finanziario esclusivo della Società. L’operazione è stata conclusa ad agosto 2024.
Fondata nel 1928 e con sede a East Syracuse, New York, BRJ è un distributore leader, multi-sede, di finestre, porte e prodotti per l’edilizia, che serve con orgoglio sia appaltatori commerciali che utenti finali in tutta la regione della New York Centrale.
BRJ ha incaricato Livingstone di gestire un processo di vendita per identificare e garantire un’operazione con il miglior partner strategico, che condividesse l’impegno dell’azienda nel fornire valore ai propri fornitori e clienti. Ralph Corlis, Presidente di BRJ, ha commentato: “Siamo entusiasti di aver trovato un partner di livello mondiale come Cook & Boardman per portare avanti l’eredità di BRJ. Sono estremamente soddisfatto della rappresentanza di prim’ordine che abbiamo ricevuto da Livingstone. Hanno gestito ogni fase del processo, ottenendo un risultato eccezionale.”
Patrick Hopkins, Managing Director di Livingstone, ha commentato: “L’operazione BRJ rappresenta un altro risultato di successo nel settore dei prodotti per l’edilizia. L’accordo evidenzia l’attività M&A robusta e continua nella distribuzione commerciale attraverso acquirenti strategici ben capitalizzati. La nostra comprensione del set di prodotti, dell’universo di potenziali acquirenti e delle dinamiche per generare valore ci ha permesso di ottenere un risultato vincente.”
Fondata nel 1955 e con sede a Winston-Salem, North Carolina, Cook & Boardman è uno dei principali distributori specializzati a livello nazionale di porte commerciali, telai e ferramenta, apparecchiature di controllo accessi elettronico e prodotti speciali (Division 10). Cook & Boardman è anche uno dei maggiori e più rapidi fornitori di soluzioni di sicurezza integrata, che includono sicurezza fisica, controllo accessi, reti wireless, cablaggio a bassa tensione, prodotti audio/visivi e di tecnologia informatica gestita. Cook & Boardman serve mercati non residenziali e multifamiliari, inclusi settori commerciali, educativi, governativi, sanitari, uffici e ospitalità, attraverso più di 70 sedi in 23 stati e a livello nazionale tramite il loro portale di e-commerce.
Platinum Equity ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Cook & Boardman nel 2023. Littlejohn & Co., LLC resta un azionista minoritario significativo.
Fondata nel 1995 da Tom Gores, Platinum Equity è una società di investimento globale con circa $ 47 miliardi di asset in gestione e un portafoglio di circa 50 aziende operative che servono clienti in tutto il mondo. Platinum Equity è specializzata in fusioni, acquisizioni e operazioni – una strategia registrata come M&A&O® – acquisendo e gestendo aziende in una vasta gamma di mercati, tra cui produzione, distribuzione, trasporti e logistica, noleggio di attrezzature, servizi per i metalli, media e intrattenimento, tecnologia, telecomunicazioni e altri settori. Negli ultimi 28 anni, Platinum Equity ha completato oltre 450 acquisizioni.
Littlejohn & Co. è una società di investimento con sede a Greenwich, Connecticut, focalizzata su investimenti di Private Equity e debito principalmente in aziende industriali e di servizi del mid-market in crescita, che possono beneficiare di oltre 25 anni di esperienza operativa e di settore di Littlejohn. Con circa $ 8 miliardi in asset regolamentati in gestione, la società mira a costruire successi sostenibili per le sue aziende in portafoglio attraverso un approccio disciplinato al cambiamento strategico.
Calfee, Halter & Griswold LLP ha agito come consulente legale e Fourth Level Holdings LLC ha fornito servizi di consulenza aggiuntivi relativi alla transazione per la Società. K&L Gates LLP ha agito come consulente legale per Cook & Boardman.
