Livingstone è lieta di annunciare la vendita di Lesman Instrument Company (“Lesman” o la “Società”) a Kele, Inc. (“Kele”), società in portafoglio di The Stephens Group, LLC. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva della Società. L’operazione è stata conclusa a dicembre 2020; i termini dell’accordo non sono stati resi noti.
Fondata nel 1962 e con sede a Bensenville, Illinois, Lesman è un distributore specializzato di prodotti per la misurazione, analisi, controllo e automazione di processi industriali. La società era detenuta in maggioranza dal Lesman Instrument Company Employee Stock Ownership Plan (ESOP). Il portafoglio prodotti include strumenti per la misurazione di temperatura, pressione, livello e portata, forniti da produttori OEM di primo livello.
Fondata nel 1983 e con sede a Memphis, Tennessee, Kele è il principale distributore di componenti e soluzioni per l’automazione degli edifici. L’azienda mette a disposizione dei propri clienti oltre 125.000 codici prodotto (SKU) in 24 categorie, provenienti da oltre 300 fornitori leader di mercato. Il portafoglio comprende sensori, flussometri, trasmettitori, interruttori, manometri, valvole, attuatori, relè, controller, quadri, utensili, sistemi di illuminazione, alimentatori e molti altri componenti essenziali per il funzionamento dei sistemi di automazione degli edifici commerciali (ad es. HVAC e illuminazione).
Lesman ha incaricato Livingstone di gestire il processo di vendita per identificare e assicurare una transazione con il miglior partner strategico, in linea con l’impegno dell’azienda a generare valore per fornitori e clienti.
“Siamo entusiasti di aver trovato in Kele un partner di primo livello, in grado di portare avanti l’eredità di Lesman. Non potremmo essere più soddisfatti del servizio offerto dal team Livingstone. All’inizio ci siamo chiesti se fosse opportuno affidarsi a un advisor: scegliere Livingstone è stata assolutamente la decisione giusta. Hanno strutturato un processo su misura e lo hanno gestito in ogni dettaglio, ottenendo un risultato eccellente per gli azionisti”, ha dichiarato Mike DeLacluyse, Presidente e CEO di Lesman.
“Lesman si distingue nel mercato della distribuzione di prodotti per test, misura e controllo grazie a un ampio portafoglio di soluzioni di alta qualità da OEM blue-chip, supportato da un team commerciale e tecnico esperto e da capacità analitiche avanzate. È stato un piacere rappresentare Lesman in questa operazione e siamo entusiasti per il loro futuro insieme a Kele”, ha dichiarato Andrew Isgrig, Partner di Livingstone.
Andrew Bozzelli, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “Questa operazione rappresenta un ulteriore successo nella nostra attività di consulenza a distributori value-added, e segue la vendita, anch’essa altamente positiva, di un’altra società partecipata da un ESOP: Apache, venduta a Motion Industries. La nostra conoscenza approfondita del prodotto e delle dinamiche di creazione di valore ci ha consentito di gestire un processo competitivo e di concludere la transazione entro 120 giorni dall’avvio dell’incarico.”
Levenfeld Pearlstein, LLC ha agito come consulente legale della Società. Reinhart Boerner Van Deuren s.c. ha rappresentato il trustee dell’ESOP, mentre Bryan Cave Leighton Paisner LLP ha prestato assistenza legale a Kele.
