Il team Healthcare di Livingstone ha assistito Research Triangle Dental (“RT Dental” o la “Società”) nella propria affiliazione con Heartland Dental (“Heartland”), la più grande Dental Support Organization (DSO) degli Stati Uniti. Heartland, società in portafoglio del fondo KKR & Co., supporta oltre 1.700 dentisti in quasi 1.100 studi dentistici distribuiti in 38 stati. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo per RT Dental. I termini dell’operazione non sono stati resi noti.
Fondata nel 1992 dal Dr. Pat Cassidy, RT Dental è oggi uno degli studi dentistici indipendenti di riferimento nella Carolina del Nord. La Società si è sempre distinta per l’eccellenza del proprio team, composto da dentisti, igienisti e assistenti altamente qualificati, e per l’adozione di tecnologie all’avanguardia, al servizio di un’offerta completa e di alta qualità di prestazioni di odontoiatria generale e specialistica.
Oltre a RT Dental, il Dr. Cassidy e sua moglie Donna Cassidy sono co-fondatori e principali azionisti di Net32, il marketplace a più rapida crescita negli Stati Uniti per la comparazione dei prezzi di forniture odontoiatriche. La cessione di RT Dental consentirà ai Cassidy di dedicare più tempo allo sviluppo di Net32 e di continuare a supportare la comunità dentistica indipendente, aiutando i professionisti del settore a costruire, far crescere e mantenere studi redditizi e sostenibili.
“Siamo orgogliosi di aver suscitato l’interesse di uno dei protagonisti più rispettati del nostro settore e riconosciamo a Heartland la professionalità e la trasparenza dimostrate nel ruolo di controparte”, ha dichiarato il Dr. Cassidy. “Mi ha rassicurato l’esperienza di Livingstone nelle operazioni di vendita di studi dentistici e la loro profonda conoscenza del nostro business, dimostrata da un processo efficiente che ha portato a una chiusura di successo con l’acquirente ideale per RT Dental.”
Mark Carl, Director di Livingstone, ha commentato: “Dall’incarico al closing in meno di 75 giorni, questa operazione dimostra l’approccio flessibile di Livingstone e la capacità di generare tensione competitiva e ottenere più offerte in tempi molto rapidi.”
“RT Dental è la nostra quarta operazione di successo nel settore dentale negli ultimi 24 mesi”, ha dichiarato Ryan Buckley, Partner di Livingstone. “Livingstone vanta un’esperienza concreta e attuale in un settore altamente frammentato e in forte consolidamento, avendo recentemente concluso operazioni con alcuni dei principali attori del mercato come Heartland, Smile Brands e Henry Schein.”
Tra le operazioni più recenti di Livingstone nel settore dei servizi e prodotti odontoiatrici figurano le vendite di Cliniclands.se a Henry Schein, P3 Dental Group a Smile Brands e un’operazione confidenziale riguardante un DSO multi-stato partecipato da un fondo di private equity.
Miller, Johnson, Snell & Cummiskey, P.L.C. ha agito in qualità di consulente legale per RT Dental.
