Il team Industrial di Livingstone ha assistito gli azionisti di Incaelec, SLU, produttore spagnolo di sistemi di cablaggio ed elettromeccanici per i settori degli elettrodomestici e dell’automotive, nella vendita dell’azienda alla statunitense Electrical Components International, Inc. (ECI), leader globale nella produzione e distribuzione di cablaggi.
Con sede a Saragozza, Incaelec è stata fondata nel 1980 e si specializza nella progettazione, sviluppo e produzione di sistemi di cablaggio, componenti in plastica e sistemi elettrici e meccanici per i principali produttori multinazionali di elettrodomestici. È inoltre ben posizionata nel mercato automotive, con un portafoglio clienti che include importanti fornitori di secondo livello (Tier 2).
La capacità dell’azienda di realizzare sistemi complessi completamente assemblati e la sua filosofia di “zero difetti” hanno posizionato Incaelec come leader di mercato nell’Europa meridionale. L’azienda impiega 200 persone e possiede stabilimenti in Polonia e Marocco. Con sede a St. Louis, ECI è uno dei principali fornitori globali di cablaggi e cavi di alimentazione per l’industria degli elettrodomestici.
ECI detiene attualmente una quota del 90% del mercato statunitense degli elettrodomestici e dell’11% del mercato europeo dei grandi elettrodomestici. Attiva anche nei settori automotive, agricolo, edile e dei trasporti, ECI possiede impianti produttivi in Messico, Cina, Canada e Polonia, e impiega 11.700 persone in tutto il mondo. Nel 2012, l’azienda ha registrato ricavi per 574 milioni di dollari.
Ramón Mondragón, Amministratore Unico di Incaelec, ha dichiarato:“Siamo molto soddisfatti del lavoro svolto dal team di Livingstone. Avevamo già collaborato con loro in altre operazioni, dove avevano dimostrato grande professionalità ed esperienza nella gestione di processi complessi. Il loro supporto e la loro perseveranza sono stati determinanti per la buona riuscita di questa transazione.”
John Gilbert, VP Corporate Development di ECI, ha commentato:“L’acquisizione di Incaelec rafforza la nostra strategia di crescita organica attraverso l’acquisizione di aziende di grande valore e con una leadership solida. Incaelec amplia la nostra presenza geografica in Spagna e Marocco, consolida la nostra base clienti di livello mondiale e arricchisce la nostra offerta di prodotti, mentre acceleriamo la nostra strategia di acquisizioni nei mercati chiave. I nostri sforzi in questa operazione sono stati facilitati dall’approccio costruttivo e collaborativo di Livingstone.”
Eva Rodrigo, Director di Livingstone Madrid, ha aggiunto:“Questa è la seconda operazione di vendita in cui gli azionisti di Incaelec si sono affidati a Livingstone per la nostra esperienza e il nostro supporto in una transazione internazionale. Incaelec rappresentava un’opportunità unica per un gruppo internazionale di acquisire una quota di mercato significativa in Europa. ECI è un partner perfetto, sia dal punto di vista strategico che culturale, e siamo lieti di aver collaborato con entrambe le parti per portare a termine con successo questa complessa operazione.”
La vendita di Incaelec segue il coinvolgimento di Livingstone nella ristrutturazione del debito da €40,8 milioni di Mondragón Soluciones nel 2009, e nella successiva vendita della divisione ferroviaria del gruppo nel 2010 a Railtech Sufetra, divisione spagnola del gruppo francese quotato Delachaux.
