Il team Industrial di Livingstone ha assistito Elektron Technology plc nella cessione di Bulgin a Equistone primario investitore europeo di private equity nel segmento mid-market, per un controvalore di £105 milioni.
Fondata nel 1923 e con sede a Cambridge, Bulgin sviluppa e produce connettori e componenti correlati per applicazioni in ambienti ostili, operando in settori quali industria, trasporti e infrastrutture, e tecnologia medicale. L’azienda è presente nel Regno Unito, Nord America, Asia-Pacifico e Nord Africa, e serve circa 92.000 clienti finali in Europa, Nord America e Asia-Pacifico, tramite una rete composta da team di vendita diretti e distributori terzi. Il management ha investito con successo nello sviluppo di prodotti all’avanguardia in ambito fibra e sensoristica, oltre a razionalizzare la gamma prodotti e la rete distributiva. Con circa 680 dipendenti, l’azienda ha registrato una rapida crescita, superando i £ 30 milioni di fatturato negli ultimi anni, con margini EBITDA ai vertici del settore.
L’attuale CEO di Elektron Group ed Executive Chairman di Bulgin, John Wilson, continuerà a guidare Bulgin insieme al resto del management team sotto la nuova proprietà di Equistone.
John Wilson, Executive Chairman di Bulgin, ha commentato: “Desidero ringraziare Graham, Tom e il team di Livingstone per il loro supporto costante e l’impegno durante l’intero processo. La loro competenza commerciale e tecnica nel nostro settore è stata fondamentale per individuare in Equistone il partner giusto e raggiungere il miglior risultato possibile per tutte le parti coinvolte.”
Keith Daley, Executive Chairman di Elektron Technology plc, ha dichiarato: “Abbiamo scelto Livingstone per la sua comprovata esperienza in operazioni di dismissione aziendale e nella gestione di realtà simili a Bulgin. La loro conoscenza del mercato, l’approccio rigoroso e la totale dedizione si sono rivelati decisivi per trovare il partner ideale per il futuro di Bulgin e la soluzione più vantaggiosa per l’intero gruppo Elektron.”
Graham Carberry, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “Bulgin è un produttore tecnico di elevato valore, attivo in applicazioni critiche: rappresenta perfettamente il focus e l’expertise del nostro team industriale. Questa operazione si aggiunge ad altre importanti dismissioni per conto di gruppi industriali quotati nel Regno Unito, come Smiths, Meggitt e Morgan Advanced Materials.”
Il completamento di questa transazione conferma il ruolo di Livingstone come advisor di riferimento per le società quotate nel settore della tecnologia industriale, a seguito di recenti operazioni come la cessione del business di flow control di Aliaxis Group S.A. a ITT Inc. (NYSE: ITT), dei business di cuscinetti idrodinamici di Smiths Group plc e della società di fotoincisione di precisione Precision Micro, già parte di Meggitt plc.
