Il team Distressed M&A di Livingstone ha assistito in esclusiva il management di Franz Wölfer Elektromaschinenfabrik Osnabrück GmbH nella vendita a MENZEL Elektromotoren GmbH, Berlino, tramite un piano di insolvenza.
Fondata nel 1945, Franz Wölfer Elektromaschinenfabrik Osnabrück GmbH è un produttore leader di motori elettrici destinati all’impiego in ambito di sollevamento, in ambito navale e nell’ingegneria meccanica generale. Il core business dell’azienda, che si distingue per l’elevata competenza artigianale, è la produzione di motori speciali su misura, caratterizzati da un elevato valore aggiunto. I motori elettrici, resistenti sia ad alte temperature sia al freddo estremo, sono interamente realizzati in Germania.
Il 17 gennaio 2019, la società ha presentato istanza di insolvenza presso il Tribunale di Osnabrück. L’avvocato Stefan Meyer, dello studio PLUTA Rechtsanwalts GmbH, è stato nominato curatore provvisorio. La causa principale dell’insolvenza è da ricondurre alla situazione finanziaria dell’azienda. Il modello di business basato su commesse progettuali comporta talvolta elevati anticipi finanziari su lunghi periodi. Nonostante un buon portafoglio ordini, le risorse finanziarie non erano più sufficienti per la produzione.
Con l’approvazione del curatore provvisorio, il management ha incaricato Livingstone alla fine di gennaio 2019 di condurre un processo M&A strutturato.
Silvio Höfer, avvocato dello studio anchor Rechtsanwälte, che ha gestito la società insieme al CEO Josef Winkels, ha dichiarato: “Sono molto soddisfatto che siamo riusciti a trovare una buona soluzione per questa storica azienda e i suoi dipendenti in soli cinque mesi dall’avvio della procedura di auto-amministrazione. Il management ha attuato con decisione le misure di ristrutturazione necessarie – ora possiamo ripartire.”
Durante la procedura di auto-amministrazione, l’operatività aziendale è stata pienamente mantenuta e stabilizzata, e le misure di ristrutturazione necessarie sono state implementate con successo. Il Gruppo Menzel, con sede a Berlino, ha acquisito la maggioranza delle quote. Si tratta di un investitore ideale e partner strategico per Franz Wölfer, in grado di rafforzarne la solidità finanziaria, ampliarne il know-how e generare importanti sinergie per entrambe le realtà.
Mathis Menzel, CEO del Gruppo Menzel, ha commentato: “Sono convinto del potenziale di questa azienda familiare: vedo prodotti di alta qualità, rapporti eccellenti con i clienti e un team altamente motivato e impegnato.”
Il Gruppo Menzel è stato assistito con successo dall’avvocato Köhler-Ma dello studio GT Restructuring, Berlino. Tutti gli 85 dipendenti manterranno il proprio posto di lavoro.
Stefan Meyer, curatore provvisorio, ha aggiunto: “Sono lieto che, nel processo M&A da noi gestito in modo mirato rispetto alla situazione di mercato e aziendale, siamo riusciti a generare ampio interesse da parte degli investitori. Con il Gruppo Menzel, è stata trovata una soluzione soddisfacente sia per i creditori sia per Franz Wölfer.”
Dr. André Schröer, Partner di Livingstone, ha concluso: “Con il Gruppo Menzel, abbiamo trovato un investitore che rappresenta al contempo un partner ideale per l’azienda, offrendo non solo un’eccellente complementarità strategica, ma anche una visione concreta per il futuro di Franz Wölfer.”
