Livingstone ha assistito Hallmark Industries, società in portafoglio del Private Equity transatlantico MML Capital Partners, nella vendita di Cableform Inc.. Questa operazione rappresenta la terza cessione completata da Livingstone per Hallmark e MML, dopo la vendita delle controllate ZEAG e Zodion nel 2011.
Fondata nel 1974 e con sede a Richmond, Virginia, Cableform è un’azienda pioniera nella progettazione e produzione di controlli per motori a corrente continua di grandi dimensioni, destinati principalmente a gru, paranchi, applicazioni per trazione e controllo magnetico, con un focus sui settori minerario e siderurgico. I suoi prodotti migliorano efficienza, affidabilità e sicurezza in ambienti ad alto rischio.
L’azienda è stata acquisita da Hubbell Inc., produttore internazionale di prodotti elettrici ed elettronici per un’ampia gamma di applicazioni nei settori edile, industriale e delle utility. Cableform sarà integrata nella divisione Industrial Controls di Hubbell, ampliando così la gamma di soluzioni offerte dall’azienda ai settori minerario e dell’industria pesante.
Brian Kent, Executive Chairman di Hallmark Industries, ha dichiarato: “Cableform è un’azienda di nicchia molto attraente, con una solida posizione di mercato e una forte piattaforma tecnologica. Il team di gestione, guidato da Andrew Thexton, ha svolto un lavoro straordinario e l’azienda ha mantenuto ottime performance negli ultimi anni, nonostante il contesto economico difficile. Credo che con Hubbell abbiamo trovato il partner ideale per il futuro di Cableform, e sono certo che continuerà a prosperare sotto la loro guida.”
Ian Wallis, Managing Partner di MML Capital, ha aggiunto: “Siamo lieti di aver completato la cessione finale del gruppo Hallmark, con tre operazioni concluse nell’arco di dodici mesi. Questa operazione è stata portata a termine a un prezzo molto interessante, e il multiplo complessivo pagato per i tre asset è stato superiore a sette volte l’EBITDA. Vogliamo ringraziare Livingstone per la loro consulenza e supporto durante l’intero processo di dismissione di Hallmark.”
