Il team Industrial di Livingstone ha assistito gli azionisti di Keraben Grupo SA, uno dei principali produttori di piastrelle ceramiche da pavimento e rivestimento di marca, nella vendita al gruppo britannico quotato Victoria plc. Victoria acquired 100% of the shares of Keraben for $324 million. Livingstone and Baird Capital acted as financial co-advisers to the sellers. Victoria ha acquisito il 100% delle azioni di Keraben per 324 milioni di dollari. Livingstone e Baird Capital hanno agito come co-consulenti finanziari dei venditori.
Con sede a Castellón, cuore dell’industria ceramica spagnola, Keraben progetta, produce e distribuisce piastrelle ceramiche di fascia medio-alta, con particolare attenzione al settore della ristrutturazione residenziale. L’azienda distribuisce principalmente in Europa attraverso negozi specializzati indipendenti, con una presenza crescente nelle catene di bricolage. Keraben è un’impresa solida, guidata da un management altamente qualificato, che ha saputo individuare ed eseguire una chiara strategia di crescita redditizia e di conquista di quote di mercato.
Nel 2014, Livingstone aveva assistito Tensile Capital Management nell’acquisizione della quota di maggioranza in Keraben, con l’obiettivo di creare una solida cornice finanziaria che consentisse l’accelerazione della crescita. In questo contesto, i ricavi di Keraben sono cresciuti costantemente da 115 milioni di dollari nel 2014 a 140 milioni nel 2016, con un EBITDA consolidato aumentato da 29 a 43 milioni di dollari.
Fondata nel 1895 e quotata dal 1963 (sul mercato AIM dal 2013), Victoria è un produttore e distributore internazionale di pavimenti innovativi. È il più grande produttore di moquette del Regno Unito e il secondo in Australia. Con sede a Kidderminster, il gruppo impiega circa 1.800 persone in 20 stabilimenti tra Regno Unito, Belgio, Paesi Bassi e Australia.
L’acquisizione di Keraben rafforza ulteriormente i piani strategici di Victoria, basati su crescita organica e acquisizioni internazionali mirate. Questa operazione, altamente complementare all’offerta del gruppo, supporta l’espansione nel mercato ceramico europeo, diversifica i ricavi e aumenta l’esposizione internazionale con maggiori profitti generati al di fuori del Regno Unito. Il management di Keraben continuerà a guidare l’azienda all’interno del gruppo Victoria per svilupparne la crescita.
José Luis Lanuza, CEO di Keraben, ha commentato: “Dopo aver lavorato con successo con Livingstone sull’acquisizione da parte di Tensile nel 2014, volevamo di nuovo il loro supporto operativo e la loro guida. Anche in questa operazione, il team di Livingstone si è dimostrato altamente impegnato e la loro esperienza, conoscenza del settore e professionalità hanno aggiunto grande valore, contribuendo in modo determinante al completamento di un’operazione che soddisfa pienamente azionisti e management. Siamo molto contenti di avere Victoria al nostro fianco e non vediamo l’ora di far crescere l’azienda con loro nei prossimi anni.”
Neil Collen, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “L’operazione Keraben è molto importante nel contesto della consolidata industria ceramica europea. La Spagna è un leader mondiale del settore e continuerà a essere teatro di operazioni da parte di investitori nazionali e internazionali. È stato un vero piacere lavorare ancora con José Luis e il suo team: professionali, focalizzati e con una chiara visione strategica. Sono convinto che continueranno a generare una crescita eccezionale per l’azienda e per Victoria.”
