Il team Business and Technology Services di Livingstone è lieto di annunciare la vendita di Advocate Solutions, LLC (“Advocate” o la “Società”) a TZP Group (“TZP”). Livingstone ha agito come consulente finanziario esclusivo di Advocate. L’operazione rappresenta un entusiasmante investimento di piattaforma per TZP.
Alan Dillman, Partner, ha dichiarato: “Livingstone è stata determinante nell’assistere il nostro management durante l’intero processo. La loro profonda conoscenza del settore e l’approccio collaborativo ci hanno permesso di affrontare con sicurezza ogni fase e prendere decisioni chiave che hanno generato benefici per entrambe le parti coinvolte nell’operazione.”
Punti salienti dell’operazione
Consulenti di fiducia. Livingstone è stata coinvolta in ogni fase del processo, guidando il management di Advocate Solutions, LLC con competenza e rigore. Il suo approccio metodico e disciplinato ha garantito il successo dell’operazione per tutte le parti coinvolte.
Profonda conoscenza del settore. Advocate Solutions, LLC ha scelto Livingstone per la sua comprovata esperienza nel settore dei servizi alle imprese. La conoscenza approfondita del team ha permesso di valorizzare le capacità uniche e la storia di crescita di Advocate, attirando un ampio gruppo di potenziali acquirenti altamente motivati e garantendo un processo competitivo ed efficiente, conclusosi con successo.
Brennan Libbey ha commentato: “È stato un piacere lavorare con Advocate e non vediamo l’ora di assistere al prossimo capitolo della sua crescita. Advocate ha costruito una posizione molto solida nel mercato della consulenza per le amministrazioni statali e locali e, grazie all’esperienza e alla collaborazione con TZP, potrà esplorare numerose aree di ulteriore sviluppo.”
Advocate rappresenta la ventunesima operazione nel settore Business Services conclusa da Livingstone negli ultimi dodici mesi, dopo le vendite di Shorterm Group e Amware.
Taft Stettinius & Hollister LLP ha agito come consulente legale di Advocate Solutions, mentre TZP Group è stata assistita da Kirkland & Ellis LLP.
Le società
Advocate Solutions, LLC, con sede a Columbus, Ohio, è una delle principali società di servizi IT, specializzata in un ampio ventaglio di servizi di consulenza in ambito gestionale, tecnologico e di comunicazioni unificate rivolti a enti governativi statali e locali. Advocate supporta clienti nei settori della sanità e dei servizi sociali, Medicaid, istruzione e trasporti, gestendo progetti di alto profilo e rilevanza strategica attraverso la gestione attiva dei portafogli IT, delle comunicazioni, dei processi di qualità e del cambiamento organizzativo.
TZP Group è una società di private equity focalizzata su investimenti nel middle market, in particolare nei settori dei servizi aziendali e tecnologici. Le aree di interesse includono franchising, servizi aziendali e IT in outsourcing, marketing e media, viaggi e ospitalità, servizi immobiliari e finanza specializzata. TZP ha costruito una rete consolidata di relazioni con intermediari e dirigenti operativi al fine di individuare aziende con significative opportunità di crescita non ancora realizzate.
