Livingstone è lieta di annunciare di aver assistito B.R. Johnson, LLC (“BRJ” o la “Società”) nella cessione a una società controllata di The Cook & Boardman Group LLC (“Cook & Boardman”). Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo della Società. L’operazione è stata perfezionata nell’agosto 2024.
Fondata nel 1928 e con sede a East Syracuse, nello Stato di New York, BRJ è un primario distributore multi-sede di finestre, porte e prodotti specialistici per l’edilizia, al servizio di appaltatori commerciali e clienti finali in tutta la regione del Central New York.
BRJ ha incaricato Livingstone di gestire un processo di vendita finalizzato a individuare il miglior partner strategico, in linea con l’impegno della Società a generare valore per i propri fornitori e clienti.
“Siamo entusiasti di aver individuato in Cook & Boardman un partner di assoluto rilievo, in grado di dare continuità alla storia di BRJ. Sono estremamente soddisfatto dell’eccellente assistenza ricevuta da Livingstone, che ha gestito ogni fase del processo conseguendo un risultato eccezionale”, ha commentato Ralph Corlis, Presidente di BRJ.
“L’operazione BRJ rappresenta un ulteriore risultato di successo nel settore dei prodotti per l’edilizia. La transazione conferma il perdurare di una solida attività M&A nella distribuzione commerciale, sostenuta da acquirenti strategici di grandi dimensioni e con elevata capacità finanziaria. La nostra conoscenza dei prodotti, del relativo universo di potenziali acquirenti e delle dinamiche di creazione del valore ci ha consentito di portare a termine con successo l’operazione”, ha commentato Patrick Hopkins, Managing Director di Livingstone.
Fondata nel 1955 e con sede a Winston-Salem, North Carolina, Cook & Boardman è uno dei principali distributori statunitensi specializzati in porte, telai e ferramenta per edifici commerciali, sistemi elettronici di controllo degli accessi e prodotti specialistici per l’edilizia. Il Gruppo è inoltre uno dei maggiori e più dinamici fornitori nazionali di soluzioni integrate per la sicurezza, tra cui sicurezza fisica, controllo degli accessi, reti wireless, cablaggio a bassa tensione, sistemi audio-video e servizi IT gestiti.
Cook & Boardman serve i mercati non residenziale e multifamiliare, inclusi i settori commerciale, scolastico, pubblico, sanitario, direzionale e alberghiero, attraverso oltre 70 sedi in 23 Stati e una piattaforma e-commerce attiva a livello nazionale.
Nel 2023 Platinum Equity ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Cook & Boardman, mentre Littlejohn & Co., LLC ha mantenuto una rilevante partecipazione di minoranza.
Fondata nel 1995 da Tom Gores, Platinum Equity è una società di investimento globale con circa 47 miliardi di dollari di asset in gestione e un portafoglio di circa 50 società operative attive a livello internazionale. Platinum Equity è specializzata in operazioni di acquisizione, fusione e gestione operativa, secondo una strategia proprietaria denominata M&A&O®, e investe in numerosi settori, tra cui manifatturiero, distribuzione, trasporti e logistica, noleggio di attrezzature, servizi per i metalli, media e intrattenimento, tecnologia e telecomunicazioni. Negli ultimi 28 anni la società ha completato oltre 450 acquisizioni.
Littlejohn & Co. è una società di investimento con sede a Greenwich, Connecticut, focalizzata su investimenti in equity e debito principalmente in società industriali e di servizi del mid-market in crescita, che possono beneficiare di oltre 25 anni di esperienza operativa e settoriale. Con circa 8 miliardi di dollari di asset regolamentari in gestione, Littlejohn supporta le proprie partecipate nel raggiungimento di una crescita sostenibile attraverso un approccio disciplinato alla trasformazione.
Calfee, Halter & Griswold LLP ha agito in qualità di advisor legale della Società, mentre Fourth Level Holdings LLC ha fornito ulteriori servizi di consulenza connessi all’operazione. K&L Gates LLP ha agito in qualità di advisor legale di Cook & Boardman.
