Livingstone è lieta di annunciare la cessione di Keidel Supply (“Keidel” o la “Società”) a Winsupply Inc. (“Winsupply”). Livingstone ha agito come advisor finanziario esclusivo per la Società. L’operazione è stata conclusa a ottobre 2023 e i termini non sono stati resi noti.
Fondata nel 1911 e con sede a Cincinnati, Ohio, Keidel è un importante distributore di prodotti per impianti idraulici, arredamento, illuminazione, elettrodomestici e tubi, valvole e raccordi per uso commerciale, operando da due sedi in Ohio. La società risponde alle esigenze di appaltatori idraulici sia residenziali sia commerciali, costruttori, ristrutturatori e proprietari di abitazioni nell’area di Greater Cincinnati.
Winsupply, con sede a Dayton, Ohio, e fondata nel 1956, è uno dei principali fornitori di materiali per costruzioni residenziali e commerciali negli Stati Uniti. Gli appaltatori in tutto il paese si affidano a Winsupply per soluzioni aziendali e materiali in settori quali idraulica, riscaldamento, idronica, tubi, valvole e raccordi, HVAC, refrigerazione, elettricità, fissaggi, impianti idrici e utility, pompe, irrigazione e paesaggistica, oltre alla fabbricazione di sistemi antincendio. Winsupply detiene una quota di maggioranza in oltre 660 aziende locali negli Stati Uniti, garantendo così una presenza capillare sul territorio.
Keidel ha incaricato Livingstone di condurre un processo di vendita per individuare e garantire un’operazione con il miglior partner strategico che condividesse l’impegno della Società nel fornire valore ai propri fornitori e clienti. Mike Barton, CEO di Keidel, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di aver trovato un partner di altissimo livello come Winsupply per portare avanti l’eredità di Keidel. Sono estremamente soddisfatto della rappresentanza di prima classe ricevuta da Livingstone. Hanno progettato un processo di cessione su misura e hanno suscitato interesse da parte dei giusti acquirenti strategici. Hanno gestito ogni fase del processo, ottenendo un risultato eccezionale.”
Andrew Isgrig, Partner di Livingstone, ha commentato: “Keidel è da lungo tempo un leader a Cincinnati. Si è distinta nel mercato della distribuzione di prodotti per l’edilizia offrendo un ampio portafoglio di prodotti di alta qualità di marchi prestigiosi, grazie a un team di vendita esperto e orientato al servizio clienti. È stato un piacere rappresentare Keidel in questa operazione, e siamo entusiasti del loro futuro con Winsupply.”
Il Managing Director Patrick Hopkins ha aggiunto: “L’operazione Keidel rappresenta un altro successo nel settore dei prodotti per l’edilizia. Questo accordo evidenzia l’attività M&A robusta e continua nella distribuzione di prodotti idraulici e HVAC da parte di grandi acquirenti strategici con solida capitalizzazione. La nostra conoscenza dei prodotti, dell’universo di acquirenti rilevanti e delle dinamiche per generare valore ci ha permesso di condurre un processo altamente competitivo e di concludere unìoperazione entro circa quattro mesi dal lancio del processo.”
Taft Stettinius & Hollister LLP ha operato come consulente legale per la Società. Sebaly Shillito + Dyer ha fornito consulenza legale a Winsupply.
