Il team Consumer di Livingstone è lieto di annunciare la vendita di Belmont Meat Products Ltd., società in portafoglio di Summer Street Capital, a Premium Brands Holding Corporation (TSX: PBH). In base ai termini dell’accordo, Premium Brands ha acquisito il 100% delle quote di Belmont per 49,2 milioni di dollari in contanti e 0,8 milioni di dollari in azioni Premium Brands. Livingstone ha assistito la società e Summer Street Capital Partners, i cui soci detenevano il controllo di Belmont.
Fondata nel 1966 e con sede a Toronto, Ontario, Belmont produce una vasta gamma di hamburger premium personalizzati per clienti dei settori retail e foodservice in tutto il Canada e, sempre più, nel mercato retail statunitense. Belmont è uno dei principali produttori di hamburger in Canada, con un fatturato annuo di circa 120 milioni di dollari.
“Siamo entusiasti di entrare a far parte di Premium Brands e di poter sfruttare le loro partnership di fornitura e distribuzione per ampliare il nostro portafoglio prodotti e penetrare ulteriormente nei mercati statunitense e internazionali,” ha dichiarato Paul Roach, Presidente e CEO di Belmont.
Premium Brands è uno dei principali produttori e distributori canadesi di alimenti speciali, con oltre 5.000 dipendenti distribuiti su 43 stabilimenti di produzione e centri logistici tra Canada e Stati Uniti.
“Siamo estremamente entusiasti del business di Belmont e del suo potenziale di crescita sotto l’egida di Premium Brands, ma anche del ruolo che svolgerà nel creare valore per molte delle nostre altre attività,” ha affermato George Paleologou, Presidente e CEO di Premium Brands. “In particolare, prevediamo di generare importanti sinergie tra Belmont e l’iniziativa recentemente annunciata dalla nostra società Centennial Foodservice per l’espansione nel mercato dell’Ontario.”
Durante i nove anni di proprietà di Summer Street, Belmont ha quasi raddoppiato i propri ricavi grazie a miglioramenti strategici e iniziative di creazione di valore che hanno riposizionato l’azienda per la crescita e la leadership di mercato.
“Abbiamo ottenuto grandi successi con Belmont, in collaborazione con il management della società, e siamo certi che Premium Brands continuerà a sostenere la sua posizione di leadership,” ha dichiarato Michael Petri, Partner di Summer Street. “Il processo personalizzato di Livingstone ha individuato la soluzione ideale a lungo termine per Belmont e ha permesso di raggiungere un risultato interessante e rapido, con un impatto minimo sull’attività.”
Belmont rappresenta la 58ª operazione chiusa da Livingstone nell’anno e si aggiunge al vasto elenco di transazioni completate nei settori chiave della società: Business Services, Consumer, Healthcare, Industrial e Media & Technology.
“L’acquisizione di Belmont da parte di Premium Brands è un’altra operazione che conferma il successo di Livingstone nella vendita di aziende di nicchia del segmento mid-market a importanti acquirenti strategici internazionali,” ha commentato Ryan Buckley, Managing Director di Livingstone. “Belmont rappresenta inoltre l’undicesima operazione di Livingstone negli ultimi dodici mesi a favore di un cliente di private equity statunitense.”
Norton Rose Fulbright Canada LLP ha agito come consulente legale di Belmont e Summer Street, mentre Premium Brands è stata assistita da Bryan & Company LLP.
