Il team Industrial di Livingstone è lieto di annunciare la cessione di praticamente tutti gli asset di Artistic Carton Company (“Artistic Carton” o la “Società”) a Graphic Packaging Holding Company (“Graphic Packaging”) (NYSE: GPK). Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva di Artistic Carton.
“Fin dal primo giorno, Livingstone ha compreso i nostri obiettivi come azienda, sviluppando un processo di transazione su misura, sfruttando solide relazioni con i potenziali acquirenti rilevanti e fornendo una consulenza esperta con soluzioni mirate in ogni occasione,” ha dichiarato Pete Traeger, CEO di Artistic Carton. “Siamo entusiasti di trasferire la Società nelle mani di Graphic Packaging, un leader di lunga data e un concorrente rispettato nel settore.”
Artistic Carton, azienda a conduzione familiare di terza generazione fondata nel 1935, vanta un impegno verso l’innovazione e il servizio clienti che dura da quasi 85 anni. Vincitore di numerosi premi per il design, l’azienda offre una suite completa di capacità produttive in cartone e di trasformazione di scatole pieghevoli, servendo un’ampia gamma di mercati finali, tra cui alimenti confezionati, settore industriale post-vendita e moda retail. Artistic Carton gestisce un impianto di produzione di carta riciclata rivestita (CRB) a White Pigeon, Michigan, con una capacità di produzione annuale di circa 70.000 tonnellate, e due impianti di trasformazione situati a Auburn, Indiana, e Elgin, Illinois.
Mike Doss, Presidente e CEO di Graphic Packaging, ha commentato: “L’acquisizione permetterà una diversificazione dei mercati finali nella trasformazione, migliorerà la nostra piattaforma di trasformazione e ci consentirà di ottenere sinergie significative grazie all’integrazione del cartone, all’ottimizzazione della produzione degli impianti e a una maggiore efficienza della catena di approvvigionamento.” Come leader globale nel settore del packaging, Graphic Packaging impiega oltre 17.000 persone e gestisce 70 impianti in tutto il mondo, fornendo soluzioni innovative di imballaggio per mercati internazionali, tra cui alimenti, beverage, prodotti per la casa, cura personale e cura degli animali, tra gli altri.
“La transazione con Artistic Carton rappresenta un altro esempio del comprovato track record di Livingstone nella vendita di aziende industriali di medie dimensioni a acquirenti strategici di alto profilo,” ha dichiarato Karl Freimuth, Partner di Livingstone. “La forza e la portata della nostra piattaforma globale e l’expertise nel settore industriale ci hanno permesso di ottenere risultati straordinari per i nostri clienti. Siamo orgogliosi di aver supportato Pete e la Società in questa operazione di successo.”
Karl Freimuth, Partner at Livingstone. “The strength and reach of our firm’s global platform and industrial sector expertise have allowed us to deliver outstanding results for our clients. We are proud to have advised Pete and the Company on a successful transaction.”
Artistic Carton is Livingstone’s 119th transaction completed since 2018 and the 39th global industrial transaction closed in the same timeframe, following the sale of global manufacturer of premium animal enclosures Mason Company, LLC to Midmark Corporation and the cross-border divestiture of global pump manufacturer Rheinhütte Pumpen to ITT Inc.
Artistic Carton è la 119ª operazione completata da Livingstone dal 2018 e la 39ª operazione industriale globale nello stesso periodo, dopo la vendita del produttore globale di gabbie premium per animali Mason Company, LLC a Midmark Corporation e la cessione transfrontaliera del produttore globale di pompe Rheinhütte Pumpen a ITT Inc..
Holland & Knight LLP ha fornito consulenza legale e Miller Cooper & Co., Ltd. ha fornito servizi contabili a Artistic Carton.
