Livingstone è lieta di annunciare la vendita della quasi totalità degli asset di Right/Pointe, LLC (la “Società”) a Crafco, Inc. (“Crafco”), controllata di Ergon, Inc.. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva per Right/Pointe. I termini dell’oeprazione non sono stati divulgati.
Fondata nel 1996 e con sede a Dekalb, Illinois, Right/Pointe è un produttore leader di sigillanti per giunti e prodotti per la stagionatura stradale, utilizzati in applicazioni di manutenzione, riparazione e costruzione stradale. L’attenzione al servizio clienti ha permesso all’azienda di sviluppare una base clienti diversificata, che si affida a Right/Pointe anche per attività di sviluppo prodotto e testing, consolidandone la posizione come fornitore di riferimento nel settore.
Fondata nel 1976 e con sede a Chandler, Arizona, Crafco è leader di mercato nei prodotti per la conservazione di asfalto e calcestruzzo, tra cui sigillanti a caldo per fessure, sigillanti siliconici per giunti, mastici a caldo e miscele a freddo per il ripristino delle superfici stradali.
“L’acquisizione di Right/Pointe rafforzerà la nostra capacità di servire i clienti esistenti nel Midwest degli Stati Uniti, ampliando al contempo la nostra base clienti e il portafoglio prodotti, includendo prodotti per la stagionatura stradale e liquidi per applicazioni commerciali. Questa operazione è perfettamente allineata con la nostra strategia di lungo periodo, volta a consolidare la posizione di Crafco come il più importante produttore mondiale di soluzioni confezionate per la conservazione del manto stradale”, ha dichiarato Don Brooks, Presidente di Crafco.
Joseph Greenwood, Partner e Head of Special Situations di Livingstone, ha commentato: “Livingstone ha costruito un processo di vendita mirato e competitivo che ha portato alla cessione degli asset di Right/Pointe a Crafco. Right/Pointe è risultata un’azienda molto attrattiva nel proprio universo di potenziali acquirenti. Il nostro processo ha permesso alla società di mantenere il focus operativo durante la stagione ad alta intensità, mentre noi ci siamo occupati della transazione, ottenendo un risultato eccellente per l’azienda e i suoi stakeholder.”
“Questa operazione evidenzia la capacità distintiva di Livingstone di unire le competenze settoriali nei prodotti industriali e da costruzione con l’expertise in operazioni M&A complesse e special situations. Ci congratuliamo con Right/Pointe per l’inizio di un nuovo capitolo insieme a un partner eccellente come Crafco”, ha aggiunto Patrick Hopkins, Director di Livingstone.
Questa transazione rappresenta la 66ª operazione industriale globale chiusa da Livingstone dal 2018, dopo la vendita di Schumacher a Lincolnshire Management e la vendita di L.T. Harnett ad A&R Logistics.
L’operazione Right/Pointe costituisce inoltre un altro successo del gruppo Special Situations di Livingstone, dopo la cessione di varie linee prodotto per Directed, LLC e la vendita ex §363 di Arro Corporation a Mount Franklin Foods.
AEG Partners LLC ha agito in qualità di advisor per la ristrutturazione e management ad interim di Right/Pointe. McDonald Hopkins LLC ha fornito assistenza legale alla Società, mentre Watson Jones PLLC ha assistito Crafco per gli aspetti legali.
