Livingstone ha assistito Suzhou TZTEK Technology Co. Ltd. (“TZTEK”) nell’acquisizione di MueTec Automatisierte Mikroskopie und Meßtechnik GmbH (“MueTec”), agendo in qualità di advisor finanziario in esclusiva dell’acquirente.
L’operazione è stata condotta tramite SLSS Europe GmbH, società interamente controllata da TZTEK con sede a Monaco di Baviera. I venditori di MueTec – fondata nel 1991 a Monaco – sono Deutsche Effecten- und Wechselbeteiligungs AG (“DEWB”), azionista di maggioranza, e l’imprenditore privato Ralph Detert, socio e managing partner con una quota pari all’8%.
L’acquisizione sarà completata in due fasi: nella prima, il 3 settembre 2020, SLSS ha acquisito circa il 24,9% delle quote, a seguito dell’approvazione da parte del governo cinese nell’ambito dell’Overseas Direct Investment Control (ODI). Nella seconda fase, a seguito dell’ottenimento dell’autorizzazione da parte del Ministero federale tedesco per gli Affari economici e l’Energia, sarà trasferito il restante 75,1% delle quote. Il completamento dell’operazione è previsto entro l’esercizio fiscale in corso.
Fondata nel 2005 a Suzhou, nella Repubblica Popolare Cinese, TZTEK è un’azienda high-tech internazionale specializzata in machine vision e digitalizzazione industriale. TZTEK fornisce sistemi integrati (inline) di ispezione e linee complete per la produzione, rivolgendosi a diversi settori industriali. Quotata nel 2019 sul STAR Market della Borsa di Shanghai (equivalente cinese del Nasdaq), oggi impiega circa 1.100 persone e ha quasi triplicato il proprio fatturato negli ultimi anni.
MueTec è un’azienda specializzata in sistemi ottici di ispezione e metrologia per il controllo qualità nella produzione di semiconduttori. I suoi sistemi si collocano nel segmento del back-end equipment e sono utilizzati per l’ispezione di difetti macroscopici, misurazioni di sovrapposizione e dimensioni critiche. MueTec conta oltre 300 sistemi installati a livello globale, circa 40 dipendenti, e una presenza internazionale con sedi a Monaco, Aholming (Baviera), Taiwan e Malesia.
Bertram Köhler, CEO di DEWB, ha dichiarato: “In TZTEK abbiamo trovato un acquirente strategico con un posizionamento fortemente complementare, in grado di valorizzare il potenziale di MueTec. TZTEK è il partner giusto per guidare l’espansione internazionale dell’azienda, in particolare nei mercati asiatici, strategicamente fondamentali, offrendo prospettive di crescita solide e durature anche per i dipendenti.”
TZTEK intende rafforzare la presenza di MueTec in Germania, sviluppandola come centro R&D europeo nell’ambito dell’AOI (Automated Optical Inspection). Come fornitore di sistemi intelligenti per la produzione, strumenti di misura di precisione e sistemi di ispezione, TZTEK è ben posizionata per beneficiare del trend globale verso la digitalizzazione dei processi industriali.
Yi Hua Xu, fondatore e CEO di TZTEK, ha aggiunto: “Siamo felici di aver individuato in MueTec uno specialista di riferimento per soluzioni avanzate di ispezione e metrologia, perfettamente complementare al nostro portafoglio tecnologico. Insieme, grazie alle sinergie tecnologiche, vogliamo portare i sistemi a un nuovo livello e accelerare la nostra espansione nei mercati asiatici.” Xu ha inoltre sottolineato: “Livingstone ci ha affiancato con grande professionalità lungo tutto il processo, contribuendo in modo determinante al successo dell’operazione. A causa delle restrizioni ai viaggi internazionali imposte dal COVID-19, non abbiamo potuto incontrare di persona il team di MueTec; Livingstone ha quindi svolto un ruolo attivo come partner strategico, fornendoci supporto mirato in ogni fase.”
Baoshan Bao, Partner e Head of China di Livingstone, ha commentato: “Siamo orgogliosi di aver supportato TZTEK nella sua prima operazione cross-border come società quotata sullo STAR Market. Collaboriamo con TZTEK dal 2015 e abbiamo affrontato congiuntamente il tema della crescita per linee esterne già all’indomani dell’IPO del 2019. Nonostante il contesto di mercato complesso dovuto alla pandemia, siamo riusciti a concludere l’operazione in soli tre mesi, dal primo contatto al signing.”
