Il team del Industrial di Livingstone è lieto di annunciare l’acquisizione di Keraben Grupo, S.A. da parte dell’investitore statunitense Tensile Capital Management LLC. Livingstone ha agito come consulente finanziario esclusivo in un’operazione complessa che ha coinvolto la ristrutturazione del debito, un’iniezione di capitale e l’acquisizione dell’azienda.
Con sede a Nules, Spagna, e di proprietà della famiglia Benavent, Keraben è specializzata nella progettazione, produzione e distribuzione di piastrelle in ceramica per uso domestico. Con una capacità produttiva compresa tra 9 e 9,5 milioni di metri quadrati all’anno, Keraben è uno dei principali operatori internazionali nel settore delle ceramiche di alta qualità, in un mercato in cui la Spagna è tra i primi cinque produttori a livello globale. Nel 2013, Keraben ha registrato un fatturato consolidato di 100 milioni di euro.
Con sede a San Francisco, California, Tensile è un fondo di investimento specializzato in operazioni a lungo termine in aziende private e quotate. Il fondo investe in business di alta qualità, supportando il management nella crescita strategica e garantendo stabilità con un orizzonte di partnership fino a dieci anni. Attualmente, Tensile gestisce un portafoglio di asset del valore di circa 600 milioni di dollari.
Grazie alla sua consolidata esperienza nel settore dei materiali da costruzione, il supporto di Tensile consentirà a Keraben di accelerare significativamente la crescita organica, entrare in nuovi mercati ed esplorare acquisizioni strategiche. Il team di gestione esistente, guidato da José Luis Lanuza, resterà alla guida dell’azienda.
Doug Dossey, Managing Partner di Tensile, ha dichiarato: “Avendo già lavorato con Livingstone in passato, non abbiamo avuto dubbi nell’affidarci nuovamente a loro per questa operazione complessa. Con il nostro quartier generale a San Francisco, sapevamo che Tensile avrebbe avuto bisogno di un partner locale forte in Spagna, che potesse agire come un’estensione del nostro team. Alla fine, però, abbiamo ottenuto molto di più: Livingstone si è completamente integrata con il nostro team e con il management di Keraben, contribuendo in modo decisivo alla buona riuscita dell’operazione. Siamo molto grati per il loro impegno durante questi dieci mesi di lavoro e non vediamo l’ora di collaborare nuovamente con Neil ed Eva.”
José Luis Lanuza, CEO di Keraben, ha aggiunto: “Siamo entusiasti di aver completato questa operazione. È stato un piacere lavorare con il team di Livingstone, che si è dimostrato sempre positivo e proattivo nel trovare soluzioni per superare le difficoltà. La loro esperienza è stata di grande valore in ogni fase del processo.”
Neil Collen, Partner di Livingstone, ha commentato: “Credo che questa sia l’operazione più complessa che abbia mai completato. Il processo ha incluso l’acquisizione del debito, il rifinanziamento con quasi tutte le principali istituzioni bancarie in Spagna, l’utilizzo di diversi strumenti finanziari e l’investimento da parte di un fondo internazionale. Nonostante la complessità, è stato un vero piacere collaborare con partner di alto livello in un processo intenso ma estremamente stimolante. Tensile, la famiglia Benavent, il team di gestione di Keraben e le tredici banche coinvolte hanno dimostrato grande flessibilità, impegno e creatività.”
