Il team Debt Advisory di Livingstone è lieto di annunciare di aver raccolto finanziamenti per la crescita per Android Industries, L.L.C. (“Android” o la “Società”). Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo della Società, supportandola nella strutturazione, organizzazione e negoziazione del finanziamento.
Il pacchetto di finanziamenti comprendeva una linea di credito ABL, concessa da Bank of America, N.A. con Wells Fargo Bank N.A. e J.P. Morgan Chase Bank N.A. come partecipanti. Livingstone ha inoltre raccolto due linee di finanziamento a medio-lungo termine – la prima guidata da Santander Bank, N.A. con la partecipazione di Wintrust Asset Finance Inc., MB Equipment Finance, L.L.C., e Suntrust Bank N.A., e la seconda con Banco Santander (México), SA. I termini delle operazioni non sono stati resi noti.
Android è un assemblatore globale di moduli complessi e gestore di supply chain per case automobilistiche (OEM), attivo in Nord America, Sud America, Europa e Asia, con 26 stabilimenti operativi in quattro continenti. Dal 1974, la Società fornisce al settore soluzioni flessibili e scalabili, facilmente adattabili alle oscillazioni della domanda di mercato, che l’hanno portata a una posizione di leadership.
Le linee di credito garantiscono ad Android la liquidità necessaria per supportare le sue operazioni globali, a seguito di importanti contratti recentemente acquisiti sia negli Stati Uniti sia in Messico. Greg Nichols, CFO di Android, ha dichiarato: “La conoscenza approfondita di Livingstone sia del settore auto che dei mercati internazionali del credito ci ha permesso di esplorare il mercato in maniera efficiente e di strutturare operazioni creative ed efficaci.”
Tom Lesch, Partner del team Debt Advisory di Livingstone, ha aggiunto: “La dimensione e la natura transfrontaliera di questa operazione ci hanno consentito di mettere a frutto le nostre capacità globali nella strutturazione dei finanziamenti internazionali di Android. La creazione di un ampio club deal bancario internazionale permetterà ad Android di eseguire il proprio piano di crescita globale, utilizzando esclusivamente fonti di finanziamento senior da parte di banche commerciali.”
La Società è stata assistita dallo studio legale Kerr, Russell & Weber PLC, mentre Bank of America è stata rappresentata da Vedder Price P.C. e Santander Bank N.A. da Chapman and Cutler LLP.
L’operazione segna la 60ª transazione chiusa quest’anno da Livingstone.
