Livingstone è lieta di annunciare la vendita di Arro Corporation (“Arro” o la “Società”) a una affiliata di Mount Franklin Foods, LLC. La transazione è stata perfezionata nell’ambito della Sezione 363 del Capitolo 11 del Codice Fallimentare degli Stati Uniti. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva per Arro.
Fondata nel 1986, Arro opera attraverso due divisioni: food processing e ingredients.
La divisione food processing, con sede a Hodgkins, Illinois, è un primario produttore conto terzi nel settore alimentare, specializzato nello sviluppo prodotto e soluzioni di packaging per miscele da forno, bevande in polvere, ingredienti, cereali, snack mix e frutta secca.
La divisione ingredients, con sede a Chicago, Illinois, gestisce un impianto dedicato alla miscelazione e movimentazione all’ingrosso di ingredienti, fornendo soluzioni di stoccaggio e logistica per numerosi operatori del settore alimentare.
La Società sarà ribattezzata Element Food Solutions, LLC e opererà come unità indipendente all’interno del gruppo Mount Franklin Foods. Con sede a El Paso, Texas, Mount Franklin Foods è uno dei principali produttori nordamericani di caramelle, frutta secca, caramelle rinfrescanti, proteine vegetali culinarie, miscele da forno, bevande in polvere e ingredienti.
Il gruppo serve importanti retailer, grossisti, co-manufacturer e distributori foodservice attraverso i marchi Sunrise Confections, Azar Nut e Hospitality Mints.
Joseph Greenwood, Partner della practice Special Situations di Livingstone, ha commentato: “Con la richiesta di protezione sotto Capitolo 11 presentata il 13 dicembre 2019 e il closing della transazione avvenuto il 13 marzo 2020, Arro rappresenta un ulteriore esempio della capacità di Livingstone di portare a termine con successo operazioni complesse in tempi ristretti.”
Livingstone vanta una solida esperienza nell’assistenza a società mid-market in operazioni di M&A, finanziamento e ristrutturazione del capitale durante fasi di sottoperformance, stress finanziario o insolvenza.
Tra i professionisti coinvolti nell’operazione per conto di Arro figurano: Andrews Advisory Group, LLC, come restructuring advisor, Adelman & Gettleman Ltd, legali del debitore, MorrisAnderson & Associates, Ltd, in qualità di independent director.
