Livingstone è lieta di annunciare che TriEnda Holdings, L.L.C. ha acquisito The PendaForm Company e opererà sotto Kruger Brown Holdings, LLC (insieme a TriEnda e PendaForm, la “Società”). JP Morgan Chase Bank, N.A. e White Oak Global Advisors, LLC hanno fornito il finanziamento per l’operazione.
Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di TriEnda. I termini dell’operazione non sono stati resi noti. Le attività combinate della Società, con stabilimenti produttivi in Wisconsin, Indiana e Messico, danno vita al più grande produttore nordamericano di termoformati di grosso spessore. Rivolgendosi principalmente ai settori automotive, della movimentazione dei materiali e dell’imballaggio, TriEnda e PendaForm creano una partnership unica grazie alle loro capacità ingegneristiche, produttive e di competenza sui materiali. Si tratta della seconda operazione in cui Livingstone assiste TriEnda, dopo aver già agito come advisor nella vendita a Kruger Family Holdings nel 2014.
David Kruger, Presidente della Società, ha commentato: “Sin dal nostro acquisto iniziale di TriEnda nel 2014, Livingstone è rimasta un consulente di fiducia. Ha fornito una guida esperta durante un complesso processo di acquisizione e ha condotto un processo competitivo di ricerca del finanziamento, offrendoci diverse alternative per realizzare l’operazione.”
Joseph Greenwood, Partner di Livingstone, ha aggiunto: “In qualità di società di consulenza M&A e debt advisory a servizio completo, questa operazione rappresenta un ulteriore esempio di come Livingstone possa assistere i clienti durante l’intero ciclo di vita aziendale: dalla valutazione delle iniziative strategiche alle acquisizioni, dai finanziamenti fino, infine, alla vendita dell’impresa.”
Tom Lesch, Partner di Livingstone, ha concluso: “Attraverso il nostro processo competitivo di raccolta finanziamenti, siamo riusciti a individuare due partner in grado non solo di comprendere appieno la logica strategica della combinazione tra le due aziende, ma anche di sentirsi a proprio agio con i principali mercati finali in cui opera la Società.”
TriEnda rappresenta l’ottava operazione di debt advisory conclusa da Livingstone negli ultimi dodici mesi.
