Livingstone, società internazionale specializzata in M&A e debt advisory per il mid-market, è lieta di annunciare la vendita di Abrasive-Form, Inc. (“Abrasive-Form”) a Calvert Street Capital Partners (“Calvert Street”). I termini della transazione non sono stati resi noti.
Fondata nel 1976 e con sede a Bloomingdale, Illinois, Abrasive-Form è uno dei principali produttori indipendenti al mondo di “precision creep-feed grinding” (rettifica ad alta precisione), servendo i settori delle turbine industriali a gas (IGT), aerospaziale, automobilistico e industriale. Il portafoglio prodotti dell’azienda comprende oltre 400 componenti metallici personalizzati, tra cui palette e vani di turbine, carter, rotori e pignoni.
Karl Freimuth, Director di Livingstone, ha dichiarato: “Sotto la guida di Ken Kummer, John Harig e del team di gestione di Abrasive-Form, l’azienda ha raggiunto una posizione di leadership globale nel settore di nicchia del precision form grinding. Siamo orgogliosi di aver assistito Abrasive-Form in questa vendita di successo e di aver individuato in Calvert Street il partner ideale per sostenere il piano di crescita ambizioso della società.”
Calvert Street, sin dalla sua fondazione nel 1995, si è concentrata sulla collaborazione con imprenditori e manager di aziende a conduzione familiare e ha identificato Abrasive-Form come una priorità di investimento già nelle prime fasi del processo di vendita.
John Harig, Presidente di Abrasive-Form, ha aggiunto: “Siamo entusiasti di aver trovato un partner che condivide la nostra visione per la prossima evoluzione di Abrasive-Form. Grazie al loro orientamento alla crescita e alla loro esperienza operativa, Calvert Street ci aiuterà ad accelerare l’implementazione del nostro piano strategico per servire meglio la nostra clientela globale.”
Ken Kummer, Fondatore e CEO di Abrasive-Form, ha commentato: “Il team Industrial di Livingstone ha approfondito le complessità del nostro business, sviluppando un pacchetto di offerta eccezionale e fornendo consulenza strategica durante tutto il processo. Il loro approccio attento e la professionalità dimostrata dall’inizio della trattativa fino alla chiusura sono stati fondamentali per il successo della transazione.”
Questa operazione rappresenta l’ultima operazione di Livingstone nel settore della generazione di energia, un’area di crescente attenzione per il team Industrial della società. Livingstone ha precedentemente assistito operazioni come la vendita di Ultravolt a Advanced Energy Industries, Professional Power Products a Power Solutions International, Koontz Wagner Custom Controls a Global Power Equipment, e Applied Kilovolts a ITT Exelis.
Godfrey & Kahn S.C. ha fornito consulenza legale ad Abrasive-Form, mentre Willkie Farr & Gallagher LLP ha assistito Calvert Street.
Informazioni su Calvert Street Capital Partners
Calvert Street Capital Partners è una società di Private Equity specializzata nel lower-mid market, con sede a Baltimora, Maryland. Nel corso della sua storia, Calvert Street ha sviluppato una forte competenza negli investimenti nei settori servizi Industrial, Business Services, Healthcare IT e Specialty Manufacturing. Dal 1995, la società si è concentrata su partnership con imprenditori e team di gestione esperti di aziende a conduzione familiare, con l’obiettivo di guidare la crescita redditizia e la trasformazione organizzativa.
