Livingstone è lieta di annunciare la conclusione di una serie di operazioni di vendita multiple degli asset di Quadrant 4 System Corporation (OTCPK:QFOR.Q). Le operazioni sono state perfezionate ai sensi del §363 del Chapter 11 del Codice Fallimentare degli Stati Uniti. Livingstone ha agito come advisor finanziario di Quadrant 4.
Quadrant 4 è una società tecnologica diversificata che fornisce servizi di IT staffing e soluzioni, oltre a piattaforme tecnologiche per i settori healthcare ed education. Nel giugno 2017, Quadrant 4 ha presentato istanza di protezione fallimentare a seguito di una serie di eventi critici, tra cui la denuncia governativa contro l’ex CEO e CFO per presunte frodi telematiche e false dichiarazioni finanziarie.
Livingstone ha gestito processi di vendita globali accelerati per le diverse business unit, coinvolgendo oltre 230 potenziali acquirenti, che hanno portato a più aste competitive e alla chiusura di sei operazioni distinte:
Vendita degli asset IT Solutions a Aspire Systems Consulting, Inc.
Vendita degli asset Legacy IT Staffing a Intellyk
Vendita degli asset Education Technology a First Tek
Vendita degli asset Stratitude Staffing a JA Tech
Accordo di licenza del codice sorgente e modifica dei servizi con Cognizant TriZetto Software Group
Vendita degli asset Healthcare Technology a BIP Lender (affiliata di BIP Capital)
Robert Steele, neo-nominato CEO di Quadrant 4, ha commentato: “Livingstone aveva l’esperienza e le competenze necessarie per gestire la situazione e ha concluso con successo sei operazioni distinte, che hanno comportato un significativo recupero per i nostri stakeholder. Al momento del nostro primo contatto con Livingstone, la situazione era estremamente complessa e una via d’uscita positiva non era affatto chiara.”
Il Partner Joe Greenwood ha aggiunto: “Abbiamo messo a frutto la nostra esperienza nella vendita di aziende in difficoltà per strutturare aste competitive multiple e operazioni in cui la somma delle parti si è rivelata più preziosa del tutto. Questa operazione è un ulteriore esempio della nostra capacità di massimizzare il valore per le aziende di servizi in cui il percorso di recupero per gli stakeholder richiede deal-making creativo.”
Il Partner Andrew Bozzelli ha commentato: “Questa operazione evidenzia l’ampiezza della nostra practice Media & Technology, nella quale abbiamo concluso operazioni relative a business di IT staffing, soluzioni IT, tecnologia healthcare ed education technology all’interno di un unico mandato. È stato un piacere lavorare con Robert, il suo team e gli altri advisor: un vero lavoro di squadra per raggiungere questo risultato.”
Silverman Consulting ha agito come restructuring advisor, mentre Adelman & Gettleman Ltd ha fornito assistenza legale a Quadrant 4.
