Livingstone è lieta di annunciare la cessione di Schumacher Electric Corporation (“SEC” o la “Società”), azienda familiare di seconda generazione, a Lincolnshire Management, Inc. (“Lincolnshire”). Donald (“Don”) Schumacher continuerà a far parte della Società in qualità di investitore e membro del consiglio di amministrazione. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva per SEC.
Nel corso di oltre 70 anni di attività, SEC è diventata il principale progettista e produttore nordamericano di soluzioni per l’alimentazione elettrica, incluse ricarica batterie, avviamento d’emergenza, strumenti di test e trasformatori su misura. I prodotti dell’azienda trovano applicazione in molteplici contesti automobilistici, commerciali e ricreativi, tra cui: alimentazione di emergenza e riavvio veicoli, rimessaggio a lungo termine, servizi professionali di meccanica e traino, campeggio, viaggi, nautica e attività all’aperto.
La posizione di leadership di SEC è il frutto di un impegno costante verso l’innovazione tecnologica e un servizio clienti impeccabile. Di conseguenza, l’azienda vanta rapporti consolidati e di lunga durata con quasi tutti i principali retailer fisici ed e-commerce del Nord America. La clientela comprende rivenditori di massa, distributori di ricambi e accessori auto, e-commerce, OEM e canali di vendita all’ingrosso.
Don Schumacher, CEO di SEC, ha commentato: “Essendo un’azienda privata con limitata esperienza in operazioni di M&A, la guida di Livingstone è stata fondamentale per prepararci e accompagnarci lungo l’intero processo di vendita. Cercavamo un partner in grado non solo di apportare capitale per la crescita, ma anche di offrire esperienza nei settori aftermarket automotive e consumer. Livingstone ha identificato quel partner in Lincolnshire.”
Durante il processo, Lincolnshire ha dimostrato una solida conoscenza del settore aftermarket automobilistico, avendo in precedenza investito in Holley Performance Products, Inc., produttore di carburatori, collettori, compressori, pompe d’acqua, sistemi di iniezione, pompe carburante e altri componenti per applicazioni stradali e racing.
Robert Tymowski, Managing Director di Livingstone, ha aggiunto: “Siamo orgogliosi di aver concluso un’ottima operazione per un’altra azienda a conduzione familiare. Questa operazione consente a Don Schumacher di assumere un ruolo più strategico, abbinando le solide competenze commerciali, ingegneristiche, produttive e logistiche di SEC a un partner proiettato verso il futuro, focalizzato su miglioramenti operativi, sviluppo prodotti ed espansione internazionale. Siamo entusiasti per Don e per tutto il team.”
La squadra di Lincolnshire che ha seguito l’operazione era guidata dai Managing Director Philip Kim e Thomas Callahan, con il Principal David MacDonald.
Philip Kim ha commentato: “Questo investimento rappresenta un’ottima aggiunta al nostro portafoglio ed è esemplificativo delle tipologie di aziende in cui investiamo: a conduzione familiare, con potenziale di crescita globale, catena di fornitura strategica e forte riconoscibilità del marchio.”
Thomas Callahan ha aggiunto: “Siamo impazienti di collaborare con Don e il management team di Schumacher per sostenere l’espansione, capitalizzare gli investimenti in nuove tecnologie e consolidare la leadership di mercato.”
Questa rappresenta la 64ª operazione globale nel settore industriale per Livingstone e la 24ª cessione di un’azienda a conduzione familiare dal 2018, dopo le vendite di Spotsee e Royal Truck Body.
Con oltre 80 professionisti in sedi a Chicago, Los Angeles, Pechino, Düsseldorf, Londra, Madrid e Stoccolma, Livingstone combina profonda competenza settoriale con un’ampia copertura globale. I team dedicati coprono cinque settori: Business Services, Consumer, Healthcare, Industrial, e Media & Technology.
Fondata nel 1986 e con sede a New York, Lincolnshire Management è una società di private equity specializzata in investimenti e acquisizioni di aziende middle market in crescita, operanti in diversi settori. Lincolnshire realizza operazioni di acquisizione di aziende private, ricapitalizzazioni, dismissioni, management buyout e crescita per aziende pubbliche e private. La società gestisce oltre 1,7 miliardi di dollari di capitale di private equity.
Seyfarth Shaw LLP ha fornito assistenza legale a SEC durante l’intero processo. Kirkland & Ellis LLP ha assistito Lincolnshire per gli aspetti legali.
