Livingstone è lieta di annunciare la vendita di Apache Hose and Belting Company, Inc. (“Apache” or “Company”) a Motion Industries, Inc. (“Motion”), una controllata al 100% di Genuine Parts Company (NYSE:GPC). Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario di Apache.
Fondata nel 1963 e con sede a Cedar Rapids, Iowa, Apache è diventata uno dei principali e più rispettati fornitori di prodotti in gomma in Nord America, offrendo tubi flessibili di alta qualità, nastri trasportatori, prodotti stampati e su misura, oltre a servizi di fabbricazione personalizzata e di installazione in loco. Apache serve sia il mercato industriale che quello agricolo attraverso sette sedi di vendita e produzione negli Stati Uniti e una rete di distribuzione consolidata.
Motion è un distributore leader da 4,6 miliardi di dollari di componenti industriali, tra cui cuscinetti, sistemi di trasmissione meccanica di potenza, automazione elettrica e industriale, tubi idraulici e industriali, componenti idraulici e pneumatici, prodotti industriali, di sicurezza e per la movimentazione dei materiali.
Apache, azienda interamente di proprietà dei dipendenti, ha incaricato Livingstone di gestire un processo di vendita volto a identificare e garantire un’operazione con il miglior partner strategico per supportare le sue strategie di crescita a lungo termine, i clienti, i fornitori e i dipendenti. Tom Pientok, Presidente e CEO di Apache, ha commentato: “Dal nostro primo incontro con il team di Livingstone, hanno dimostrato una consapevolezza e comprensione uniche degli obiettivi di Apache. I banker senior hanno strutturato un processo di vendita su misura e lo hanno gestito in ogni fase, ottenendo un risultato eccezionale per tutti i nostri stakeholder. Abbiamo avuto un ottimo rapporto con il team di Motion per molti anni e questo passo rappresenta davvero la continuazione della nostra strategia di crescita.”
Il Partner Livingstone Andrew Bozzelli ha commentato: “La Società si è distinta sul mercato specializzandosi in prodotti e servizi ad alto valore aggiunto. È stato un piacere rappresentare il team di Apache in questa operazione e siamo entusiasti per il loro futuro con Motion. Apache rappresenta un’altra operazione di successo nel settore della distribuzione per la nostra società negli ultimi mesi, dopo la vendita di AeroVision a LKQ e di Tecnopacking a Bunzl.”
Il Partner Livingstone Andrew Isgrig ha aggiunto: “Questa operazione è un eccellente esempio della capacità del nostro team di ottenere risultati eccezionali per i nostri clienti, progettando ed eseguendo processi su misura incentrati sugli obiettivi specifici dei nostri clienti. L’operazione Apache rappresenta la 53ª operazione conclusa da Livingstone nel 2017.”
Shuttleworth & Ingersoll, P.L.C. ha agito come consulente legale di Apache.
