Livingstone è lieta di annunciare di aver raccolto finanziamenti per Hastings Manufacturing Company, società in portafoglio di RFE Investment Partners,a supporto della fusione con Komarov Piston Rings. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo della Società, strutturando, organizzando e negoziando il pacchetto di finanziamento. Ares Capital e Monroe Capital hanno fornito i finanziamenti. I termini dell’operazione non sono stati resi noti.
Hastings si distingue come fornitore leader di fasce elastiche per pistoni, sia a marchio proprio che private label, per quasi tutte le applicazioni a livello globale — dal settore automotive e veicoli pesanti a quello agricolo, industriale, dei piccoli motori, marino e dei motori ad alte prestazioni. L’azienda serve clienti in oltre 70 Paesi, con un portafoglio di oltre 25.000 SKU e un supporto tecnico ed ingegneristico riconosciuto a livello mondiale.
Komarov Piston Rings, con sede nella Repubblica Ceca, è un primario produttore di fasce elastiche per pistoni di ultima generazione, con una consolidata presenza internazionale e un posizionamento competitivo in Europa, Medio Oriente e Asia.
L’unione tra le due società permetterà di combinare tecnologia, maggiore presenza geografica e reputazione, a beneficio dei clienti globali. Questi ultimi potranno contare su un’offerta prodotti ampliata, tempi di consegna più rapidi, prezzi competitivi e un’infrastruttura regionale che comprende R&D, produzione, logistica, magazzini, vendite e supporto tecnico.
Ken Holbrook, CEO di Hastings, ha commentato: “La chiusura della fusione con Komarov e il relativo finanziamento consentono a RFE e al management team di rafforzare ulteriormente il marchio centenario di Hastings e consolidare la posizione dell’azienda come principale fornitore mondiale di fasce elastiche per pistoni nel mercato aftermarket.”
Jim Parsons, Managing Director di RFE, ha aggiunto: “La combinazione tra l’esperienza di Livingstone nel settore automotive e la loro capacità di gestire operazioni di finanziamento complesse li ha resi il partner ideale per assisterci in questa transazione cross-border.”
Tom Lesch, Partner di Livingstone, ha concluso: “Siamo stati entusiasti di lavorare con i team di RFE e Hastings su questo finanziamento. La nostra esperienza nel settore e il nostro ampio network di relazioni con gli istituti di credito ci hanno permesso di condurre un processo competitivo, offrendo a Hastings diverse opzioni di finanziamento. Abbiamo lavorato fianco a fianco con RFE e il management team per chiudere con successo questa complessa operazione.”
Il completamento di questa operazione rafforza la posizione di Livingstone come advisor di riferimento per le aziende in cerca di soluzioni di finanziamento. Si tratta della decima operazione di debito globale completata negli ultimi 12 mesi, a seguito della raccolta di capitali per Android Industries e Aston Barclay.
