Livingstone ha agito in qualità di advisor di Moldcom Composites, produttore e distributore spagnolo di piatti doccia e lavabi in resina che opera con il marchio McBath, nella vendita all’investitore finanziario Nazca Capital. I termini dell’operazione non sono stati resi noti.
McBath, con sede a Ribarroja (Valencia) e 120 dipendenti, è specializzata nella produzione di piatti doccia e lavabi in resina ed è diventata un punto di riferimento europeo in un segmento di nicchia in forte crescita. Fin dalla sua fondazione nel 2006, l’azienda ha costruito una base clienti solida e diversificata offrendo prodotti altamente competitivi e di alta qualità, di cui l’80% destinato all’esportazione.
Nel giugno 2015, Livingstone aveva già assistito McBath nella vendita del 51% del capitale al gruppo finanziario Zriser. All’epoca l’azienda registrava vendite per 8,5 milioni di euro. Con il supporto finanziario di Zriser e grazie a un eccellente team di gestione, McBath ha realizzato il proprio ambizioso piano strategico, raggiungendo un fatturato di quasi 20 milioni di euro nel 2016. Forte di questo successo, Zriser ha scelto di cedere la proprietà a Nazca.
Nazca è un investitore di private equity specializzato in società spagnole di medie dimensioni non quotate. L’investimento in McBath è il primo realizzato dal fondo Nazca IV, che ha raccolto 276 milioni di euro nella seconda metà del 2016. Oltre a McBath, Nazca detiene un portafoglio di sei società, tra cui le valenciane Juan Luna e Caiba.
“Ancora una volta, come nel giugno 2015, Livingstone è riuscita a individuare la migliore opzione per gli azionisti dell’azienda. Così come lo è stato Zriser dal 2015, anche Nazca sarà da oggi un partner ideale per il nostro Direttore Generale Javier Andrés, sostenendo la continua crescita dell’azienda,” ha dichiarato Ricardo Murria, fondatore di McBath.
“Quando gli azionisti di McBath ci hanno contattato per la rivendita della società, sapevamo di dover affrontare una doppia sfida: ottenere una valutazione eccellente e trovare il miglior partner possibile per Javier Andrés nella prossima fase del percorso di McBath. Una volta raggiunta la valutazione desiderata, l’intesa tra Nazca e Javier è stata totale, il che ha permesso di condurre un processo estremamente professionale da entrambe le parti. Da parte nostra, siamo convinti che la nuova struttura proprietaria rappresenti l’apice del progetto iniziato da Ricardo Murria dieci anni fa,” ha aggiunto Ximo Villarroya, Partner di Livingstone.
Questa operazione è la seconda conclusa da Livingstone nel settore dei materiali da costruzione in Spagna in meno di un mese, dopo la cessione di Dimara Doors da Kronospan a Grupo Dimoldura. Entrambe le operazioni si aggiungono alla lunga esperienza di Livingstone nel settore dei materiali da costruzione, a livello sia nazionale che internazionale.
