Livingstone porta a termine la vendita strategica di Agility Health

Livingstone è lieta di annunciare che Agility Health, Inc. (TSXV: AHI) ha ceduto il 100% delle sue operazioni statunitensi ad Alliance Physical Therapy Management, LLC, controllata al 100% di Alliance Physical Therapy Partners, società in portafoglio di GPB Capital Holdings.

Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario esclusivo di Agility Health. L’operazione, che attribuisce alle attività statunitensi una valorizzazione di 45 milioni di dollari, si è conclusa nel mese di marzo a seguito delle consuete condizioni sospensive e approvazioni regolamentari. In base ai termini del Purchase Agreement, Agility Health e Alaris USA, Inc. (“Alaris”) hanno venduto le proprie partecipazioni in Agility Health, LLC – proprietaria degli asset statunitensi – ad Alliance.

Con sede a Grand Rapids, Michigan, la divisione USA di Agility Health gestisce 84 cliniche ambulatoriali o on-site di fisioterapia in 16 stati, oltre a fornire servizi di riabilitazione in appalto a 36 ospedali e reparti di riabilitazione per pazienti ricoverati e a 37 strutture di long-term care e altre sedi di servizio in 11 stati.

Pierre G. Gagnon, Presidente e CEO ad interim di Agility Health, ha dichiarato: “La vendita delle operazioni statunitensi ci consente di ristrutturare la nostra struttura del capitale per rafforzare il bilancio e posizionarci per una crescita sostenuta nel futuro.”

I proventi dell’operazione permetteranno ad Agility Health di ristrutturare il bilancio, soddisfare integralmente le proprie obbligazioni finanziarie e destinare capitale allo sviluppo di Medic Holdings Corp. (“Medic”), la controllata canadese e principale asset della società. Medic gestisce 12 cliniche ambulatoriali di podologia in due province del Canada orientale e produce ortesi e protesi. La qualità delle cure, che ha contribuito alla solida reputazione di Agility Health, continuerà a essere garantita dal team di oltre 1.100 professionisti clinici, di supporto e amministrativi.

Mark Andrzejewski, CEO di Alliance, ha commentato: “Non vediamo l’ora di collaborare con gli eccezionali dipendenti e i qualificati specialisti della riabilitazione di Agility Health all’interno delle comunità in cui la società opera.”

Alliance è stata fondata da GPB Capital nel dicembre 2016 e da allora è cresciuta attraverso l’acquisizione di sette realtà di fisioterapia, tra cui Back in Motion, Rehab Access, Arrow Physical Therapy & Rehabilitation, Results Physical Therapy, Franklin Rehabilitation, SOL Physical Therapy + Performance Training e Whatcom Physical Therapy.

Dotty Bollinger, Managing Partner di GPB Capital, ha aggiunto: “Alliance è impegnata a fornire ad Agility Health il supporto e le risorse necessarie per continuare a garantire cure eccezionali a un numero sempre maggiore di pazienti.”

Shaun Khubchandani, Vice President di GPB Capital, ha commentato: “La combinazione di Agility Health e Alliance crea un portafoglio di asset di fisioterapia di alta qualità e scalabili, oltre a un ampio bacino di professionisti esperti in tutta l’America del Nord.”

Ryan Buckley, Partner di Livingstone, ha concluso: “La partnership con Alliance, combinata con il supporto finanziario di GPB Capital, consentirà alla divisione statunitense di Agility Health di sfruttare i favorevoli trend di settore e di proseguire il percorso di crescita organica e per acquisizioni.”

La practice healthcare di Livingstone ha completato 15 operazioni dal 2015, per un valore complessivo di quasi 700 milioni di dollari. Livingstone è inoltre uno degli advisor M&A più attivi nel settore della fisioterapia, con oltre una dozzina di operazioni concluse con leader di mercato come  ATI Physical Therapy, MOTION Physical Therapy e PT Solutions. Gli advisor legali sono stati Miller, Johnson, Snell & Cummiskey, P.L.C. e Wildeboer Dellelce LLP  per Agility Health, mentre Arent Fox LLP ha assistito Alliance e GPB Capital.