Metro Physical & Aquatic Therapy ha stretto una partnership con U.S. Physical Therapy

Il team Healthcare di Livingstone ha assistito Metro Physical & Aquatic Therapy nella vendita di una partecipazione del 50% in MSO Metro, LLC, che è l’organizzazione di servizi di gestione della società (“Metro PT” o la “Società”), a U.S. Physical Therapy, Inc. (“USPH”) (NYSE: USPH).

USPH ha acquisito una partecipazione del 50% in Metro PT per un prezzo di acquisto di circa $ 76,5 milioni. L’operazione include anche un earn-out, in base al quale i cedenti possono guadagnare fino a $ 20,0 milioni di corrispettivo se vengono raggiunti determinati criteri di performance. Metro PT genera un fatturato annuo di circa $ 64,0 milioni e un EBITDA annuo di circa $ 12,0 milioni su base consolidata.

“Tutto il nostro team è estremamente entusiasta di questa partnership e dell’opportunità di assistere i nostri nuovi partner nella loro visione di crescita ambiziosa per la regione”, ha dichiarato Chris Reading, Chief Executive Officer di USPH. “Michael Mayrsohn ha messo insieme un team esecutivo dedicato e capace, che ha dimostrato la propria capacità collettiva di supervisionare e fornire cure eccezionali ai pazienti, facendo crescere Metro PT a un ritmo straordinario“.

Metro PT è diventata una delle più grandi piattaforme di fisioterapia del Nord-Est, gestendo 50 ambulatori principalmente a New York, con piani di espansione negli stati limitrofi. Le cliniche ambulatoriali dell’azienda offrono una terapia fisica, occupazionale e logopedica completa, mentre Metro PT fornisce anche servizi di fisioterapia a domicilio.

“Metro PT incarna tutto ciò che gli investitori cercano in una piattaforma di fisioterapia: una profonda densità clinica e una leadership di mercato, un’assistenza clinica eccezionale per una base di pazienti diversificata, dirigenti di comprovata esperienza allineati per il successo futuro e una capacità dimostrata di crescere attraverso varie vie”, ha osservato Ryan Buckle, Partner di Livingstone. “Il modello operativo differenziato di Metro PT e i tassi di crescita superiori al mercato, uniti alla straordinaria leadership del team, hanno reso l’azienda un’opportunità di investimento molto ambita, che ha creato una significativa possibilità di scelta nell’ambito del nostro processo di vendita“.

Fondata nel 1982 da Sherrie Glasser Mayrsohn, Metro PT è oggi guidata dal figlio Michael Mayrsohn. Sotto la guida di Michael, amministratore delegato negli ultimi otto anni, l’azienda è passata da cinque cliniche a Long Island a 50 sedi in tre Stati.

“Abbiamo scelto Livingstone per la sua impareggiabile competenza nel campo della fisioterapia, per la sua esperienza nel gestire le complessità delle aziende a conduzione familiare e per l’instancabile etica del lavoro che sostiene una reputazione affidabile”, ha dichiarato Michael Mayrsohn, co-proprietario e amministratore delegato di Metro PT. “Avevamo una visione chiara della nostra partnership e della struttura dell’accordo, e Livingstone ha superato le aspettative facilitando questa entusiasmante partnership con USPH, l’azienda più rispettata del nostro settore“.

USPH, fondata nel 1990, gestisce circa 711 cliniche ambulatoriali di fisioterapia in 43 Stati. Oltre a possedere e gestire cliniche, USPH gestisce 39 strutture di fisioterapia per conto di terzi non affiliati, tra cui ospedali e gruppi di medici. USPH ha anche un’attività di prevenzione degli infortuni sul lavoro che fornisce servizi in loco per i dipendenti dei clienti, tra cui la prevenzione e la riabilitazione degli infortuni, l’ottimizzazione delle prestazioni, i test post-offerta di lavoro, le valutazioni della capacità funzionale e le valutazioni ergonomiche.

“Livingstone è onorata di essere riconosciuta come il consulente M&A più attivo nel settore della fisioterapia, in quanto negli ultimi tre anni abbiamo portato a termine sette operazioni di vendita per un valore di oltre 825 milioni di dollari“, ha aggiunto Mark Carl, Managing Director di Livingstone.

Il team di Livingstone che si occupa di Healthcare negli Stati Uniti ha vissuto un altro anno di crescita nel 2024, completando sette operazioni di M&A sell-side per un valore complessivo di 700 milioni di dollari su base annua. Le operazioni di successo nel settore Healthcare completate quest’anno comprendono la vendita di Destiny Dental a ProSmile (una società del portafoglio TriSpan), la vendita di Net32 a Riverside Partners, la vendita di Women’s Health Associates a Together Women’s Health (una società del portafoglio Shore Capital), la vendita di Senior Helpers a Waud Capital e le vendite di Access Physical Therapy e Fitness Quest a Confluent Health.