The Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW) ha firmato un accordo per acquisire la Specialized Industrial Coatings Holding (SIC Holding) con sede in Germania, composta da Oskar Nolte GmbH e Klumpp Coatings GmbH. La holding industriale a conduzione familiare con sede ad Amburgo Peter Möhrle Holding e GP Capital stanno quindi vendendo la loro quota congiunta in Oskar Nolte e Klumpp Coatings alla principale azienda di vernici e rivestimenti al mondo con vendite globali di oltre 19 miliardi di dollari USA. Al completamento dell’operazione, Oskar Nolte e Klumpp Coatings diventeranno parte della business unit Sherwin-Williams Performance Coatings Group nel segmento operativo Industrial Wood.
Il team del settore Industrial di Livingstone ha supportato tutti gli azionisti venditori durante l’intero processo internazionale in qualità di consulenti esclusivi di M&A. Le parti hanno concordato di non divulgare le condizioni economiche dell’operazione, che dovrebbe essere completata all’inizio del 2023, fatte salve le approvazioni ufficiali e le approvazioni ancora in sospeso.
Oskar Nolte è il produttore leader mondiale di sistemi di rivestimento per legno ad alte prestazioni per applicazioni speciali nel settore dell’arredamento e della fornitura di mobili (HDF, MDF e truciolato). L’azienda è pioniera nello sviluppo di sistemi di rivestimento senza solventi, a indurimento tramite radiazioni e a base d’acqua per legno e mobili e vende soluzioni ecologicamente efficienti dalla sua sede centrale di Kirchlengern alla sua base di clienti globale. Da quando ha rilevato le attività commerciali per i rivestimenti in pellicola da Akzo Nobel nel 2019, Oskar Nolte ha anche offerto soluzioni di rivestimento in pellicola speciali per carta e plastica e da allora le ha costantemente sviluppate ulteriormente. Klumpp Coatings è stata fondata nel 1919 come azienda a conduzione familiare ed è stata acquisita da SIC Holding nel 2020 e integrata in essa come società sorella di Oskar Nolte. Klumpp sviluppa e produce sistemi di rivestimento innovativi e di alta qualità per l’uso su superfici in legno, HDF/MDF, fibre minerali, lamine e plastica (PVC/WPC) per l’industria dell’arredamento, dei pannelli e dei pavimenti.
Insieme, Oskar Nolte e Klumpp sono l’azienda leader mondiale indipendente (a conduzione familiare) di rivestimenti per applicazioni industriali per interni su larga scala (rivestimenti per pavimenti, mobili) e sono quindi leader di mercato e tecnologici. La gamma congiunta di prodotti e servizi combina prodotti dalle prestazioni avanzate e forti capacità di consulenza con processi e prodotti di produzione ecologicamente sensati. Con la sua presenza in Europa, Asia e Sud America, l’azienda ha circa 220 dipendenti e genera vendite annuali di oltre 91,5 milioni di euro.
Fondata nel 1866, The Sherwin-Williams Company è leader mondiale nella produzione, sviluppo, distribuzione e vendita di vernici, rivestimenti e prodotti correlati a clienti professionali, industriali, commerciali e al dettaglio. Con sede a Cleveland, Ohio, l’azienda produce e vende prodotti con marchi noti come Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams®, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson’s® Water Seal®, Cabot® e molti altri. La business unit Sherwin-Williams Performance Coatings Group fornisce un’ampia gamma di soluzioni altamente ingegnerizzate ai mercati dell’edilizia, dell’industria, dell’imballaggio e dei trasporti in oltre 120 paesi in tutto il mondo.
“Questa acquisizione crea opportunità per accelerare la nostra crescita redditizia nel mercato globale dei rivestimenti industriali per legno e si allinea alla nostra strategia di acquisire attività complementari, di alta qualità e differenziate“, ha affermato John G. Morikis, presidente e amministratore delegato di Sherwin-Williams. “L’ampia offerta di Oskar Nolte e Klumpp Coatings include anche rivestimenti in pellicola unici e innovativi che ci danno accesso ad altri mercati in crescita adiacenti in cui Sherwin-Williams non era precedentemente presente. Siamo lieti degli eccellenti rapporti con clienti sia multinazionali che locali, delle capacità di produzione strategicamente ponderate, delle numerose certificazioni (specifiche per il cliente), nonché dei solidi team di vendita tecnica di Oskar Nolte e Klumpp Coatings, che continueremo a utilizzare in tutta Europa e oltre, accogliendo i dipendenti di queste aziende nella famiglia Sherwin-Williams alla chiusura dell’operazione“.
“A nome degli azionisti, vorrei ringraziare gli amministratori delegati di SIC Holding, il dott. Arne Deußen e Guido Schweizer, l’intero team e il nostro storico specialista del settore, imprenditore e co-partner Guido Pühse per quasi cinque anni di proficua collaborazione. Dopo l’acquisizione di Oskar Nolte nel 2018, siamo stati in grado di espandere l’attività consolidata con sistemi di rivestimento del legno ecocompatibili per l’industria del mobile, espandere significativamente il gruppo attraverso acquisizioni nel settore delle pellicole e dei rivestimenti per pavimenti e anche raggiungere una significativa internazionalizzazione. Crediamo di aver sviluppato un vero campione nascosto che, come parte del gruppo Sherwin-Williams, rappresenta ora una piattaforma per un’ulteriore crescita“, ha affermato Rudolf Ohnesorge, che ha accompagnato l’operazione per Peter Möhrle Holding. “Inoltre, vorrei ringraziare il team Livingstone per il loro straordinario impegno e supporto durante questa operazione. La conoscenza approfondita dell’azienda, del suo modello di business e delle particolarità del mercato dei materiali a base di legno, abbinata a una gestione professionale e attenta ai dettagli dei processi, sono stati la chiave per consentire questa operazione cross-border con un grande acquirente strategico internazionale.”
Christian Grandin, Managing Partner di Livingstone Partners a Düsseldorf, ha commentato: “Le operazioni M&A con investitori strategici sono sempre particolarmente complesse in termini di riservatezza e sensibilità dei dati aziendali e del know-how. In questo contesto, svolgiamo un ruolo particolarmente importante come consulenti in tali operazioni, mantenendo la riservatezza da un lato, nonché comunicando requisiti e aspettative e supportando il processo di due diligence dall’altro. Non si tratta di impedire le operazioni alla fine, ma di consentirle. Ringraziamo quindi i membri del team di negoziazione presso Sherwin Williams Group e gli azionisti venditori per la fiducia che tutte le parti hanno riposto in noi durante tutto il processo. È stato un piacere particolare per noi, dopo numerose operazioni congiunte in passato, lavorare di nuovo con Peter Möhrle Holding e il signor Pühse e collaborare con il managament. Auguriamo al management e al gruppo Sherwin-Williams tutto il meglio per il successo (ulteriore) sviluppo di Oskar Nolte e Klumpp Coatings“.
“Dopo la cessione di una quota di maggioranza di Ambienta nel 2015 e l’Exit congiunta di Ambienta e dell’allora socio amministratore Guido Pühse nel 2018, questa è stata la terza volta che il team di Düsseldorf di Livingstone ha supportato con successo gli azionisti di Oskar Nolte con la consulenza del team del settore industriale di Livingstone sulla cessione di Pinturas Benicarlo a Ferro Corp. e l’acquisizione di IQAP Masterbatch Group da parte di PolyOne Corp. Tutte queste operazioni sottolineano il profondo know-how di mercato di Livingstone nel settore globale delle vernici, dei rivestimenti e delle vernici“, ha aggiunto Johannes Faber, Partner di Livingstone Partners a Düsseldorf.
