Design House (la « Société »), un leader dans la conception et le sourcing de produits de décoration d’intérieur, a fait l’acquisition de Leick Furniture, Inc. (« Leick Home »), un grossiste et distributeur de premier plan de meubles en bois massif de haute qualité. L’acquisition a été financée par Fifth Third Bank et Spell Capital. Livingstone est intervenu en tant que banque d’affaires exclusive de Design House en dirigeant à la fois la stratégie de buy-side et de financement ainsi que leur exécution.
« Nous sommes ravis d’ajouter cette marque de meubles bien établie à notre offre de produits. Nous considérons cette acquisition comme le rapprochement de deux grandes entreprises du Wisconsin, chacune s’appuyant sur plus de 100 ans d’expertise reconnue ; le rapprochement entre Design House et Leick constitue une étape naturelle dans l’évolution de la Société. Leur positionnement sur le canal E-Commerce et la décoration d’intérieur en fait un excellent complément à l’activité de Design House. Nous sommes deux entreprises qui ont su évoluer avec leur temps et nous voyons une valeur égale à continuer de développer cette opportunité. Je me réjouis de travailler avec l’équipe de Leick et d’apprendre à leurs côtés », a déclaré JP Drevline, président-directeur général de Design House.
Todd Witte, président du conseil d’administration de Design House, a ajouté : « Nous avons fait appel à Livingstone pour cette acquisition stratégique afin de bénéficier à la fois de conseils en Fusions-Acquisitions et en financement, ainsi que d’un accompagnement dans l’exécution. Ils ont dépassé nos attentes. Nous avons pu tirer parti de toutes les compétences du cabinet et bénéficier de l’implication d’associés pilotant les deux volets de l’opération, ce qui a permis une exécution parfaite de l’acquisition et du financement. »
« Nous sommes particulièrement ravis de ce succès pour notre client, Design House », a déclaré Andrew Bozzelli, Associé chez Livingstone. « Ce type de transaction illustre clairement l’étendue des services de conseil que nous offrons à nos clients par rapport à nos concurrents. Nous sommes en mesure de mobiliser notre expertise en sell-side pour aider nos clients à gérer des processus d’acquisition concurrentiels et leur apporter un soutien opérationnel dans l’exécution. »
Tom Lesch, Partner Debt Advisory, a déclaré : « L’un des objectifs clés de l’ensemble de nos processus de financement est d’identifier les meilleurs partenaires bancaires et financiers pour nos clients. C’est ce que nous avons accompli ici avec Fifth Third et Spell Capital, les deux prêteurs ayant clairement affirmé leur confiance dans la complémentarité stratégique et la stratégie de croissance de Design House. Notre processus de levée de capitaux concurrentiel a permis à la Société d’obtenir un package de financement attractif soutenant son plan de développement. »
Godfrey & Kahn S.C. est intervenu en tant que conseil juridique et FGMK, LLC a réalisé les travaux de due diligence comptable pour Design House.
