Design House (“la Società”), realtà leader nella progettazione e approvvigionamento di prodotti per l’arredo casa, ha acquisito Leick Furniture, Inc. (“Leick Home”), rinomato distributore e grossista di mobili in legno massello di alta qualità. L’acquisizione è stata sostenuta da un finanziamento fornito da Fifth Third Bank e Spell Capital. Livingstone ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva per Design House, guidando sia la strategia di acquisizione che la strutturazione del finanziamento.
JP Drevline, Presidente e CEO di Design House, ha commentato: “Siamo entusiasti di integrare questo marchio di arredamento ben affermato nella nostra gamma di prodotti. Consideriamo questa operazione come l’unione di due importanti aziende del Wisconsin, ciascuna con oltre 100 anni di comprovata esperienza. La combinazione tra Design House e Leick rappresenta un passo naturale nell’evoluzione della Società. La loro focalizzazione sul canale e-commerce e sull’arredamento casa li rende un’ottima integrazione per il nostro business. Siamo due realtà che si sono evolute nel tempo, e condividiamo la volontà di crescere ulteriormente insieme. Non vedo l’ora di collaborare e imparare dal team di Leick.”
Todd Witte, Chairman di Design House, ha aggiunto: “Abbiamo coinvolto Livingstone in questa acquisizione strategica per ricevere supporto sia nell’M&A che nella strutturazione del finanziamento. Hanno superato ogni aspettativa. Siamo riusciti a valorizzare pienamente tutte le competenze del team Livingstone, con partner dedicati su entrambi gli aspetti dell’operazione, garantendo un’esecuzione fluida dell’acquisizione e del relativo finanziamento.”
Andrew Bozzelli, Partner di Livingstone, ha dichiarato: “Siamo estremamente soddisfatti del risultato ottenuto per il nostro cliente, Design House. Questa operazione dimostra chiaramente l’ampiezza dei servizi di advisory che possiamo offrire, distinguendoci dalla concorrenza. Sfruttiamo la nostra esperienza nelle operazioni sell-side per aiutare i clienti a gestire processi competitivi anche lato acquisizione, garantendo una gestione efficace ed esecutiva.”
Tom Lesch, Partner Debt Advisory, ha aggiunto: “Uno dei nostri obiettivi principali nei processi di finanziamento è individuare partner finanziari solidi per i nostri clienti. Ci siamo riusciti anche in questo caso: sia Fifth Third che Spell Capital hanno mostrato pieno supporto al progetto strategico e di crescita di Design House. Il nostro processo competitivo di raccolta di capitali ha permesso all’azienda di ottenere una soluzione di finanziamento vantaggiosa, a sostegno dei piani di sviluppo futuri.”
Godfrey & Kahn S.C. ha fornito consulenza legale a Design House, mentre FGMK, LLC si è occupata della due diligence contabile.
