L’équipe sectorielle Industrie de Düsseldorf a agi en tant que conseiller exclusif en M&A auprès des actionnaires d’Ing. Hubert Maldaner GmbH (Maldaner) dans le cadre de la cession de la majorité de ses actifs au groupe britannique Norman Hay Group. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été divulguées.
Basée à Langenfeld, en Allemagne, près de Düsseldorf, Ing. Hubert Maldaner GmbH est un pionnier dans le procédé de scellement et d’imprégnation de composants métalliques poreux (conjointement avec la société Internationale Metall IMPrägnier GmbH (IMP)). Avec plusieurs sites d’imprégnation, la société est l’un des principaux fournisseurs de services d’imprégnation en Allemagne. En outre, Maldaner distribue également les résines d’imprégnation d’IMP à l’échelle nationale et internationale, et conçoit et fabrique des installations d’imprégnation industrielle.
Norman Hay, dont le siège social se trouve à Coventry, au Royaume-Uni, est un leader mondialement reconnu dans la fabrication de produits chimiques industriels spécialisés, de résines de scellement, de revêtements de surface et d’installations industrielles. Norman Hay intervient dans trois domaines clés : les revêtements de surface avec Surface Technology et SIFCO ASC ; les équipements, services et résines d’imprégnation avec Ultraseal International, qui englobe également le groupe Sterr & Eder basé à Landshut (Allemagne) ; ainsi que les équipements et installations industrielles avec NHE.
Norman Hay a acquis, dans le cadre d’une cession d’actifs (asset deal), la majorité des actifs de Maldaner, y compris ses ateliers d’imprégnation de Langenfeld, Leipzig et Unterensingen, ainsi que l’ensemble des marques et relations clients appartenant à la société. La fermeture de ses sites de Sarrebruck et d’Unna avait déjà été décidée par les actionnaires avant la transaction.
« En tant que famille, nous avions déjà commencé à réfléchir à la transmission de notre entreprise. Nous sommes fermement convaincus que la vente de la majorité de nos actifs à Norman Hay, dans le cadre du regroupement du développement et de la fabrication de résines d’imprégnation chez IMP, ainsi que de la distribution et de la technologie d’application chez Maldaner, constitue une étape prometteuse vers l’avenir pour nos employés et nos clients », a commenté Markus Maldaner, Managing Director d’Ing. Hubert Maldaner GmbH, qui sera également nommé Managing Director de la nouvelle société Maldaner GmbH : « Nous souhaitons remercier l’équipe de Livingstone qui, grâce à son expérience exceptionnelle dans les solutions de transmission et la médiation entre actionnaires familiaux et investisseurs professionnels, a rendu cette transaction possible. »
« Norman Hay ne se considère pas seulement comme un développeur et fabricant de produits chimiques spécialisés. Nous avons toujours compris que la technologie d’application et la proximité avec le client final constituent un maillon essentiel de la chaîne de valeur. Nous sommes ravis de renforcer davantage notre capacité de services d’imprégnation en Allemagne et d’acquérir un savoir-faire et une expertise précieux grâce à l’acquisition des employés et des actifs de Maldaner », a expliqué Vic Bellanti, CEO de Norman Hay.
« Ce fut un plaisir d’accompagner la famille Maldaner dans cette solution de succession et de les aider à trouver un nouvel acquéreur pour cette entreprise emblématique de l’industrie de l’imprégnation. Les discussions instaurées dans la confiance et résolument tournées vers l’avenir donnent un aperçu très positif des perspectives d’avenir de la société. De plus, le fait que M. Maldaner accompagne cette transformation en tant que Managing Director de la nouvelle Maldaner GmbH constitue selon nous un signal très positif », a commenté Jochen Hense, Managing Partner chez Livingstone Düsseldorf et Partner responsable de cette transaction.
En parallèle de la cession de la majorité des actifs d’Ing. Hubert Maldaner GmbH, Livingstone a également conseillé les actionnaires d’Internationale Metall IMPrägnier GmbH dans le cadre de sa vente à Norman Hay.
« Ces deux transactions sont étroitement liées : alors qu’Ultraseal et IMP forment un champion international dans le développement, la fabrication et la distribution de résines d’imprégnation, l’acquisition des sites d’imprégnation de Langenfeld, Leipzig et Unterensingen, ainsi que de la marque « Maldaner », permet à Norman Hay de renforcer considérablement sa présence sur le marché allemand », a commenté Johannes Faber, Associate Director chez Livingstone Düsseldorf.
