Livingstone Partners a agi en tant que conseiller exclusif en fusions-acquisitions de Inspecs Group plc (« Inspecs ») pour l’acquisition du principal lunetier allemand Eschenbach Holding GmbH (« Eschenbach »), une société en portefeuille d’Equistone Partners Europe (« Equistone »), ainsi que pour le financement en fonds propres et en dette de la transaction.
Fondée en 1913, Eschenbach est l’un des leaders allemands de l’optique et de la basse vision. La société propose des montures optiques et des lunettes de soleil et est présente dans toute l’Europe ainsi qu’aux États-Unis. Eschenbach allie un design primé à une qualité éprouvée, qu’il s’agisse de lunettes d’exception, d’aides visuelles ou de jumelles. Cet engagement en faveur de la qualité et du design se traduit par les « Red Dot Awards » et les « German Design Awards » décernés aux collections de lunettes d’Eschenbach au cours des trois dernières années. Les marques d’Eschenbach comprennent Marc O’Polo, Humphrey’s, Mini Eyewear, Titanflex, Freigeist, Tura et Ted Baker. En 2019, le chiffre d’affaires du groupe Eschenbach a atteint 143 millions d’euros.
Fondé au Royaume-Uni en 1988 par Robin Totterman, Inspecs est un concepteur, fabricant et distributeur multinationale de montures optiques et de verres. Le groupe produit une large gamme de montures optiques, solaires et de sécurité, sous sa propre marque ainsi qu’en OEM. Inspecs est ainsi l’un des rares fournisseurs en mesure d’offrir à ses clients (parmi lesquels figurent des chaînes internationales d’optique et de grande distribution, des distributeurs et des opticiens indépendants) une offre intégrée. Le réseau de distribution de l’entreprise s’étend sur 80 pays, compte environ 30 000 points de vente et dispose de filiales au Royaume-Uni, au Portugal, en Scandinavie, aux États-Unis et en Chine, ainsi que de sites de production au Vietnam, en Chine, au Royaume-Uni et en Italie.
En se rapprochant d’Eschenbach, Inspecs poursuit avec force le renforcement de sa position sur le marché international de l’optique.
« Le rapprochement de ces deux acteurs majeurs du secteur donnera naissance au 6e groupe d’optique mondial et permettra au nouvel ensemble d’accroître sa pénétration sur des marchés clés au niveau mondial, tout en diversifiant nos portefeuilles clients et produits combinés », déclare Chris Kay, Directeur Financier d’Inspecs Plc. « L’équipe de Livingstone a joué un rôle déterminant dans le bon déroulement de l’opération. Leurs conseils, leur accompagnement et leur expertise ont été essentiels pour mener à bien la transaction et les négociations. »
Michael Westhoven, Associé chez Livingstone Düsseldorf, commente : « Après son introduction en bourse en février de cette année, nous sommes très heureux d’accompagner à nouveau Inspecs dans cette étape décisive pour devenir l’un des premiers groupes mondiaux du secteur de l’optique et sommes impatients de suivre le développement futur de l’entreprise. Selon nous, Inspecs et Eschenbach représentent le mariage parfait de deux acteurs idéalement complémentaires. »
La transaction Inspecs est la troisième réalisée avec succès par Livingstone dans le secteur de l’optique, après celles d’ic! Berlin et Mykita.
