Livingstone Partners ha agito in qualità di advisor finanziario in esclusiva per Inspecs Group plc (“Inspecs”) nell’acquisizione della società tedesca leader nel settore dell’occhialeria Eschenbach Holding GmbH (“Eschenbach”), società in portafoglio di Equistone Partners Europe (“Equistone”), oltre che nella strutturazione del finanziamento (equity e debito) dell’operazione.
Fondata nel 1913, Eschenbach è un’azienda di riferimento in Germania nel settore dell’occhialeria e delle soluzioni visive per ipovisione. La società offre montature correttive e occhiali da sole, ed è attiva in tutta Europa e negli Stati Uniti. Eschenbach unisce design pluripremiato e qualità affidabile, in un portafoglio che spazia da occhiali iconici ad ausili visivi e binocoli. Questo impegno per il design e la qualità è testimoniato dai riconoscimenti ottenuti negli ultimi anni, tra cui i prestigiosi Red Dot Awards e German Design Awards. Tra i brand di Eschenbach figurano Marco Polo, Humphrey’s, Mini Eyewear, Titanflex, Freigeist, Tura e Ted Baker. Nel 2019, il gruppo Eschenbach ha registrato ricavi per 143 milioni di euro.
Inspecs, fondata nel 1988 nel Regno Unito da Robin Totterman, è un gruppo multinazionale che progetta, produce e distribuisce montature e lenti per occhiali. Il gruppo realizza un’ampia gamma di prodotti – ottici, da sole e da lavoro – sia a marchio proprio che in OEM. Inspecs rappresenta oggi uno dei pochi operatori in grado di offrire ai propri clienti una soluzione integrata e completa, rivolta a grandi catene di ottica, distributori internazionali e ottici indipendenti. Il network distributivo copre 80 paesi, con circa 30.000 punti vendita e filiali nel Regno Unito, Portogallo, Scandinavia, Stati Uniti e Cina, oltre a stabilimenti produttivi in Vietnam, Cina, Regno Unito e Italia.
Con la fusione con Eschenbach, Inspecs rafforza ulteriormente la propria posizione nel mercato globale dell’occhialeria.
“L’unione di due leader del settore darà vita alla sesta azienda di occhialeria più grande al mondo, permettendo al Gruppo di accedere a nuovi mercati strategici, diversificando al contempo portafoglio clienti e gamma prodotti”, ha dichiarato Chris Kay, CFO di Inspecs Plc. “Il team di Livingstone ha avuto un ruolo cruciale nella buona riuscita dell’operazione: i loro consigli, la loro esperienza e il supporto continuativo sono stati determinanti per negoziare e finalizzare l’accordo.”
Michael Westhoven, Partner di Livingstone Düsseldorf, ha aggiunto: “Dopo la quotazione in borsa di Inspecs lo scorso febbraio, siamo lieti di aver supportato nuovamente l’azienda in questo passaggio decisivo verso la leadership nel mercato internazionale dell’occhialeria. A nostro avviso, Inspecs ed Eschenbach rappresentano una combinazione perfettamente complementare di due realtà di eccellenza.”
L’acquisizione di Inspecs rappresenta la terza operazione completata con successo da Livingstone nel settore eyewear, dopo le acquisizioni di ic! Berlin e Mykita.
